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73家上市公司發(fā)行可轉債 可轉債發(fā)行規(guī)模超千億元
發(fā)布時間:2022-07-28 08:18:30 文章來源:千龍網(wǎng)

2022年以來,可轉債市場不斷壯大。Wind數(shù)據(jù)顯示,以發(fā)行公告日作為統(tǒng)計標準,截至7月27日記者發(fā)稿,年內(nèi)已有73家上市公司發(fā)行可轉債,發(fā)行規(guī)模合計為1252.88億元。此外,7月以來,還有9家上市公司發(fā)布可轉債發(fā)行預案,其中,中旗新材可轉債發(fā)行預案獲股東大會通過,其余則仍處于董事會預案階段。

7月28日,永22轉債將開啟網(wǎng)上發(fā)行,這也是7月以來進行網(wǎng)上發(fā)行的第15只可轉債。其對應正股永冠新材此前發(fā)布公告顯示,擬發(fā)行可轉債募集資金總額為人民幣77000.00萬元,發(fā)行數(shù)量為770萬張。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至27日,A股市場可轉債總存量已達7756.86億元,較年初增長750.99億元;其中,上交所總存量5333.75億元,較年初增長719.36億元,深交所總存量2423.11億元,較年初增長31.63億元。

此外,最新數(shù)據(jù)顯示,公募基金持有可轉債總市值在二季度明顯上升。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至今年二季度末,公募基金持有可轉債市值為2781.32億元,較一季度末的2548.47億元環(huán)比增長9.14%;可轉債占債券投資市值比也從一季度的1.84%上升至二季度的1.95%。

德邦證券研報表示,公募基金可轉債持倉市值重回增長趨勢,持倉占比企穩(wěn),可轉債于公募基金的資產(chǎn)權重上升。長期來看,公募基金持倉轉債市值呈現(xiàn)穩(wěn)定的上升趨勢,一方面是因為可轉債市場的擴容,另一方面,公募基金持倉占比震蕩上升,公募基金在轉債上的定價話語權增強。

實際上,公募持倉市值的提升或與今年6月下旬以來轉債估值的明顯提升有關。從市場表現(xiàn)來看,今年以來,可轉債市場持續(xù)震蕩,二季度表現(xiàn)強勢。今年一季度、二季度內(nèi),中證可轉換債券指數(shù)分別下跌8.36%、上漲4.68%。截至27日收盤,中證可轉換債券指數(shù)收漲0.45%,7月以來上漲0.69%。

隨著可轉債市場的不斷壯大,過度投機、炒作個券的現(xiàn)象逐漸顯現(xiàn),相關監(jiān)管機制也不斷完善。為規(guī)范上市公司可轉換公司債券交易行為,保護投資者合法權益,維護市場秩序和社會公共利益,6月17日,滬深交易所就可轉債交易實施細則公開征求意見,包括設置漲跌幅限制、增加異常波動和嚴重異常波動標準、新增異常交易行為類型等,目的是防止可轉債市場過度投機炒作。7月1日,滬深交易所就可轉債相關指引公開征求意見,進一步完善可轉債上市與掛牌、轉股、贖回、回售等業(yè)務流程和信息披露要求。

此前的7月21日,共有3只上市可轉債由于開盤漲幅較大,觸發(fā)盤中臨時停牌。其中,針對N華銳轉(華銳轉債)交易中少數(shù)投資者拉抬價格等異常交易行為,上交所依規(guī)從重采取了自律監(jiān)管措施,對開盤集合競價階段發(fā)生異常交易行為的投資者實施了暫停賬戶交易的監(jiān)管措施;對14:57分復牌后發(fā)生異常交易行為的投資者連續(xù)實施了暫停賬戶交易的監(jiān)管措施。

興業(yè)證券認為,當前轉債整體偏貴,不能簡單認為資金會繼續(xù)快速流入轉債市場。經(jīng)過上半年的市場后,很多新增資金對轉債的波動特征有了新的認識,轉債提估值或更依賴權益的預期。另外,轉債依然以跟隨權益為主,可重視一些轉債正股替代屬性品種。

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