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科創(chuàng)板推動科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集聚 資本市場服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局
發(fā)布時間:2022-11-23 07:47:34 文章來源:千龍網(wǎng)

資本市場作為連接實體經(jīng)濟(jì)、金融、科技的重要樞紐。昨天,在2022金融街論壇年會主論壇上,各方嘉賓就加強(qiáng)科技與資本深度融合,完善資本市場支持科技創(chuàng)新的體系、結(jié)構(gòu)和制度建設(shè),展開熱議。

科創(chuàng)板推動科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集聚

產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)持續(xù)擴(kuò)大,高質(zhì)量的“硬科技”企業(yè)群體穩(wěn)步壯大,由企業(yè)主導(dǎo)的創(chuàng)新成果競相涌現(xiàn),創(chuàng)新資本“投早、投小、投科技”的積極性逐漸激發(fā)……促進(jìn)科技、資本和產(chǎn)業(yè)良性循環(huán),科創(chuàng)板可以說是最生動的實踐。截至目前,科創(chuàng)板已上市486家科創(chuàng)企業(yè),IPO融資額超7300億元。

“科創(chuàng)板日益成為暢通科技、資本和產(chǎn)業(yè)高水平循環(huán)的紐帶。”上交所總經(jīng)理蔡建春在論壇上表示,新一代信息技術(shù)、高端裝備、生物醫(yī)藥、新材料、新能源以及節(jié)能環(huán)保,是科創(chuàng)板專注服務(wù)的六大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?苿(chuàng)板引導(dǎo)市場資源向這些科技創(chuàng)新領(lǐng)域集聚,促進(jìn)了創(chuàng)新資本的形成。

在推動科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集聚方面,科創(chuàng)板支持了一批打破國外壟斷、自主創(chuàng)新能力強(qiáng)的龍頭企業(yè)成功上市并形成產(chǎn)業(yè)集群。以集成電路產(chǎn)業(yè)鏈為例,目前已匯聚中芯國際、滬硅產(chǎn)業(yè)、龍芯中科等80家企業(yè),占A股同行業(yè)公司約六成,涵蓋上游芯片設(shè)計、中游晶圓代工、下游封裝測試以及半導(dǎo)體設(shè)備、材料全產(chǎn)業(yè)鏈。此外,生物醫(yī)藥領(lǐng)域上市107家,成為美國、中國香港之外全球主要上市地和集聚地。

資本架起產(chǎn)學(xué)研合作橋梁

“科技創(chuàng)新離不開資本助力,以科技創(chuàng)新吸引資本,資本推動產(chǎn)業(yè),產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步催生科技創(chuàng)新的生態(tài)環(huán)境,從而實現(xiàn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融的良性循環(huán)。”愛博諾德(北京)醫(yī)療科技股份有限公司董事長、首席科學(xué)家解江冰在論壇中分享了自己的理解。

作為一名企業(yè)家和科技工作者,解江冰曾在大學(xué)、研究院和企業(yè)從事科研工作十余年。2010年,他創(chuàng)辦愛博諾德(北京)醫(yī)療科技股份有限公司,帶領(lǐng)公司從無到有、從小到大,用十年時間登陸科創(chuàng)板。一路走來,他深深感受到,過去十多年間中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境發(fā)生的巨大變化以及資本市場的不斷完善。

“資本是產(chǎn)學(xué)研合作的橋梁。”在他看來,過去成果轉(zhuǎn)化一直是“老大難”問題:一方面廣大的民營企業(yè)缺乏人才、創(chuàng)新技術(shù),亟待轉(zhuǎn)型升級,而另一方面大量科研成果停留在高校、科研院所。但近年來,這種局面大有改觀。他認(rèn)為,這既得益于國家對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的鼓勵和支持,同時也是因為資本的助力,打通了科研創(chuàng)新與企業(yè)創(chuàng)新的通道。

“如果沒有科創(chuàng)板,我們公司IPO進(jìn)程可能還會延遲一至兩年。”他表示,公司自2020年7月上市以來,在資本市場助力下,即使是在疫情影響下,企業(yè)業(yè)務(wù)仍高速增長,通過募集資金投入研發(fā),形成了豐富的產(chǎn)品和技術(shù)儲備。

試點認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)助推科創(chuàng)

私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資作為創(chuàng)新資本形成的重要載體,對科技創(chuàng)新具有重要促進(jìn)作用。截至今年二季度,私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資累計投資于未上市和新三板掛牌企業(yè)股權(quán)項目超過18萬個,形成股權(quán)資本超10萬億元;ヂ(lián)網(wǎng)、機(jī)械制造、醫(yī)藥生物、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)成為投資重點。

“但科技創(chuàng)新需要更多元及大規(guī)模的金融資源、特別是債務(wù)性融資工具支持。”中國證監(jiān)會市場二部主任王建平在演講中表示,為更好賦能私募投后企業(yè)發(fā)展,加大金融支持科技創(chuàng)新力度,近日中國證監(jiān)會同意北京市區(qū)域性股權(quán)市場開展認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點,旨在通過這類股債混合融資工具進(jìn)一步完善科技創(chuàng)新的金融支持體系。

所謂認(rèn)股權(quán),可以理解為資金提供方為企業(yè)提供授信融資的同時,企業(yè)以融資額的一定比例授予認(rèn)股權(quán),資金提供方以未來行權(quán)收益抵補(bǔ)資金風(fēng)險。近年來,國內(nèi)部分金融機(jī)構(gòu)、私募基金、擔(dān)保公司等對認(rèn)股權(quán)相關(guān)的債務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行了積極探索和嘗試,有力支持了大量科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。

“國內(nèi)外實踐經(jīng)驗表明,認(rèn)股權(quán)能夠有效動員各方力量加大對科創(chuàng)企業(yè)支持的力度、廣度和深度。”王建平表示,證監(jiān)會同意在北京啟動認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點,依托北京股交中心建設(shè)集認(rèn)股權(quán)確權(quán)存證、登記托管、估值轉(zhuǎn)讓、行權(quán)注銷等一體化綜合服務(wù)平臺,探索服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的模式創(chuàng)新,促進(jìn)股權(quán)、債權(quán)等融資工具的結(jié)合。這將是加大科技創(chuàng)新支持力度的重要舉措。

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