“北交所的建設速度和發(fā)展質量超出預期。”華夏基金總經理李一梅日前在接受記者采訪時表示,北交所友好便利的政策環(huán)境吸引了大量多元化的專業(yè)機構投資者,長期資金、資本市場與實體經濟之間形成了良性互動。
買方力量有望進一步壯大。“展望未來,北交所進入戰(zhàn)略發(fā)展窗口期,基金公司應繼續(xù)積極把握北交所的投資機會。”易方達基金常務副總裁、投資總監(jiān)吳欣榮告訴記者,隨著新股發(fā)行提速和市場持續(xù)擴容,以基金公司為代表的機構投資者配置意愿將不斷提升,中長期有望提升北交所股票的配置比例和交易活躍度。
基金公司深度布局
北交所設立以來,基金公司結合北交所的目標定位和國家產業(yè)政策導向,挖掘市場改革的新機遇和創(chuàng)新型中小企業(yè)的投資機會,全方位加大投入,充分發(fā)揮機構投資者的作用。
吳欣榮表示,基金公司在投研資源配備、系統(tǒng)建設、中后臺運營、合規(guī)風控建設等方面做足了準備。以易方達基金為例,在投研層面,在科技創(chuàng)新領域配備專業(yè)成熟的投研力量,對專精特新企業(yè)所在行業(yè)已有長期深度的跟蹤研究。在系統(tǒng)建設和中后臺運營上,組織專題學習培訓,認真梳理業(yè)務流程,提前做好系統(tǒng)對接測試,保障業(yè)務平穩(wěn)運行。在合規(guī)風控建設上,完善相關制度框架、明確風險應急方案等,嚴格防范業(yè)務風險。
同時,基金公司積極開展產品布局,通過二級市場投資、一級市場打新、戰(zhàn)略配售等方式參與北交所市場,提升了定價有效性和資產配置效率。去年年底,首批8只北交所主題基金正式成立,合計募資近40億元,今年7月新批3只北交所主題基金,加上陸續(xù)新發(fā)的專精特新主題基金和其他存量產品等,基金公司的參與度持續(xù)提升。
“公募基金在權益市場具有專業(yè)投資優(yōu)勢,是北交所投資機構的中堅力量。公募基金很早就將研究覆蓋至創(chuàng)新型中小企業(yè),并積極捕捉相關投資機遇。”李一梅表示,目前參與北交所上市公司投資的公募基金累計超過500只。隨著北交所優(yōu)質上市企業(yè)不斷擴容,未來公募基金投資北交所上市公司的數量和規(guī)模都將繼續(xù)增長。
二季度末,首批北交所主題基金凈值較一季度末均有不同程度回升。其中,3只主題基金凈值重回1元以上;從十大重倉股名單看,合計持有21只北交所公司股票。
研究開發(fā)指數產品
“北交所上市企業(yè)數量持續(xù)增加,為編制專門的寬基指數提供了基礎。”李一梅說。截至9月1日,北交所上市公司數量達108家。
業(yè)內人士認為,推出北交所指數的時機基本成熟,已具備指數編制方案、板塊運行、樣本數量、技術準備四大基礎條件。指數推出后,公募基金可根據北交所指數研發(fā)指數基金,不符合投資準入要求的投資人可通過公募基金參與投資北交所市場。同時,北交所指數標的進行動態(tài)調整,有助于激勵北交所上市公司規(guī)范經營、做大做強。
李一梅表示,隨著北交所優(yōu)質企業(yè)數量的不斷擴容、類型不斷豐富,將形成板塊效應和品牌效應,有條件推出更多具備鮮明特色的北交所行業(yè)主題指數、策略風格指數等。
據記者統(tǒng)計,截至8月25日,北交所共有在審企業(yè)127家,涉及30個大類行業(yè),包括計算機、通信和其他電子設備制造、專用設備制造、軟件和信息技術服務、電氣機械和器材制造等行業(yè)。其中,有22家專精特新“小巨人”企業(yè)。在審企業(yè)整體具備較強的創(chuàng)新能力和成長性,2021年平均營業(yè)收入為5.46億元,平均凈利潤為5151.04萬元。
“北交所指數的發(fā)布將吸引基金公司開發(fā)相應的ETF等指數類產品,進而吸引更廣泛的投資者及更大規(guī)模的配置資金通過指數產品進入北交所市場,提升市場的整體流動性,強化市場的價值發(fā)現功能。”李一梅說,華夏基金將積極關注北交所相關指數進展,積極開發(fā)北交所相關指數產品,充分發(fā)揮較強的指數定義能力和產品研發(fā)能力,圍繞北交所標的打造指數化投資產品體系,為投資者提供更多優(yōu)質資產配置工具。
加大優(yōu)質產品供給
“展望未來,北交所進入戰(zhàn)略發(fā)展窗口期,基金公司應繼續(xù)積極把握北交所的投資機會。”吳欣榮表示,易方達將從多方面繼續(xù)大力支持北交所的建設與發(fā)展。
進一步夯實長期穩(wěn)健展業(yè)的基礎,增強投研專業(yè)能力,切實保障合規(guī)穩(wěn)健經營,不斷提升運營效能等。包括不斷充實研究力量,深耕新興產業(yè)方向,擴大對北交所上市公司研究的覆蓋面,積極尋找優(yōu)質創(chuàng)新型中小企業(yè),充分發(fā)揮價值發(fā)現功能;繼續(xù)筑牢合規(guī)風控屏障,加強自覺自律,強化風險管理體系,完善相關制度框架和業(yè)務流程規(guī)范;緊跟北交所創(chuàng)新發(fā)展步伐,持續(xù)提高內部專業(yè)化水平,加快推進系統(tǒng)建設,進一步提升內部運營效能。
同時,繼續(xù)積極推進北交所相關產品的創(chuàng)新與研發(fā),加大優(yōu)質產品供給,為普通投資者參與北交所投資提供更多樣化的產品選擇。吳欣榮表示,隨著優(yōu)質上市企業(yè)數量的持續(xù)增加,北交所市場指數的推出指日可待,公司將密切跟蹤北交所政策動態(tài),加快完善產品布局。
吳欣榮表示,將切實承擔投資者教育的責任和義務,積極開展專題投教工作,引導更多合格投資者“牽手”北交所。未來公司將繼續(xù)以增強投資者獲得感、保護投資者合法權益為宗旨,更好地普及北交所業(yè)務知識,倡導理性投資文化,幫助投資者樹立長期投資、價值投資理念,更好地分享北交所改革發(fā)展紅利。“隨著國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策力度不斷加大,預計后續(xù)政策紅利仍將不斷釋放。”吳欣榮說。
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