2022年2月19日,繼同泰基金的同泰同享混合、中銀證券的中銀證券國證新能源車電池ETF募集失敗后,新基金發(fā)行失敗再添一例。
經(jīng)歷3個月左右發(fā)行,平安基金旗下平安中證港股通消費ETF因未能滿足規(guī)定的基金備案的條件,最終宣告募集失敗。
至此,踏入虎年,已有3只新ETF基金發(fā)行失敗。
而業(yè)內(nèi)人驚呼,“新基金發(fā)行失敗的高峰還沒到來” 。
ETF基金發(fā)行遇冷
2022年2月19日,平安基金發(fā)布公告稱,旗下基金平安中證港股通消費主題ETF基金合同不能生效。
根據(jù)公告,平安中證港股通消費主題ETF于2021年11月18日開始募集,截至2022年2月17日基金募集期限屆滿,未能滿足基金備案條件,故該基金合同不能生效。
這也是平安基金2022年首個出場的主力ETF產(chǎn)品,以募集失敗告終。
資料顯示,平安中證港股通消費主題ETF是指數(shù)型股票基金,其跟蹤的標的為中證港股通消費主題指數(shù)。
目前,在ETF市場上,跟蹤中證港股通消費主題指數(shù)的ETF基金共有3只,分別為華夏中證港股通消費主題ETF、鵬華中證港股通消費主題ETF、銀華中證港股通消費ETF。
華夏中證港股通消費主題ETF成立于2022年1月12日,也是目前規(guī)模最大的一只基金,截至2022年1月17日,該基金資產(chǎn)規(guī)模為2.64億元。
鵬華中證港股通消費主題ETF、銀華中證港股通消費ETF分別成立于2021年8月3日,2021年5月25日,截至2021年四季度末,上述兩只基金資產(chǎn)規(guī)模分別為0.34億元、0.34億元,上市后均遭遇凈贖回。
與2021年相比,2022年ETF基金發(fā)行熱度驟降。
數(shù)據(jù)顯示,截至2022年2月20日,年內(nèi)新成立ETF產(chǎn)品共21只,累計募集份額66.5億份,其中1月份平均發(fā)行份額僅3.01億份。而2021年1月,ETF基金平均發(fā)行份額為15.48億份,為當年第二高的月份。
新基發(fā)行市場持續(xù)低迷 獲批未發(fā)基金數(shù)驚人
平安中證港股通消費主題ETF是2022年以來第三只發(fā)行失敗的基金。
2022年2月16日,同泰基金發(fā)布公告稱,因未能滿足《基金合同》規(guī)定的基金備案的條件,旗下同泰同享混合宣告募集失敗。
而就在2021年1月12日,同泰同享混合發(fā)布《延期結(jié)束募集》的公告,將原定募集截止日期2022年1月14日延期至2022年2月15日,但仍難逃募集失敗的命運。
在此之前,2022年2月12日,中銀證券公告顯示,中銀證券國證新能源車電池ETF于2021年11月12日開始募集,截至募集期限屆滿,該基金未能滿足《基金合同》規(guī)定的基金備案的條件,故《基金合同》不能生效。
受新基金發(fā)行遇冷影響,延長募集期的產(chǎn)品數(shù)量也明顯有所增長。Choice數(shù)據(jù)顯示,2022年1月1日至2月17日,共有25只新基金延長募集期。從產(chǎn)品類型來看,24只基金為主動權益基金,1只為債基。
這些主動權益基金多為偏股混合型基金,如中歐量化動力混合、嘉實品質(zhì)藍籌一年持有混合、富國遠見優(yōu)選混合,均在近1個月內(nèi)發(fā)布了延長募集期的公告,且募集截止日較原計劃分別大致推遲2天、3天、14天或者23天。
對于延長募集期的原因,多數(shù)相關基金公司表示,調(diào)整基金募集截止日主要是“為充分滿足投資者的投資需要”。
不過,有不少基金產(chǎn)品在募集期延長后,已經(jīng)滿足《基金合同》規(guī)定的基金備案的條件,順利發(fā)行并正式成立。
此外,部分公募基金公司仍手握大量新基金批文,據(jù)統(tǒng)計,2021年12月13日至2022年2月17日,共有來自75家公募基金公司的166只產(chǎn)品獲批未發(fā)。其中,富國基金以8只未發(fā)基金數(shù)量居首,華安基金以7只緊隨其后,博時基金、國泰基金、華夏基金等分別有5只。
一般來說,根據(jù)相關規(guī)定,新基金獲批之后最遲需在6個月內(nèi)啟動發(fā)行。在上述產(chǎn)品中,有7只產(chǎn)品幾乎“壓線”發(fā)行,其中2只來自易方達,而上投摩根、鵬華基金、匯添富、方正富邦、博時基金各有1只。
基金發(fā)行促銷花樣百出
數(shù)據(jù)顯示,自2017年出現(xiàn)首只公募基金嘉合睿金定開混合發(fā)行失敗以來,至今共有120只公募基金未能成功發(fā)行。2019年至2021年,公募基金募集失敗數(shù)量分別為20只、25只、32只。
對于基金募集失敗的原因,一般來說,主要有以下幾點:
一是市場整體行情不好,導致投資者情緒低迷,認購基金熱情降低;
二是相關基礎市場或相關指數(shù)表現(xiàn)不佳,產(chǎn)品策略不匹配市場,導致該類型的基金發(fā)行比較困難;
三是新發(fā)基金同質(zhì)化競爭非常激烈,一些不具備相關優(yōu)勢的基金公司推出的產(chǎn)品,也難以得到投資者關注。
2022年以來,新基金發(fā)行市場降溫十分明顯。除了明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品發(fā)行遇冷外,一些中小基金公司新發(fā)基金也同樣變得更加困難。
因此,如何確保基金成立,成為了基金行業(yè)不得不面對的一個嚴峻問題。此前,為力保基金達到2億元的最低成立門檻,多家基金公司紛紛打出了通過延長認購期、增加代銷渠道、公司及員工自購、參加代銷機構認購費率優(yōu)惠等多種組合拳,以促進基金銷售。
比如,2021年8月2日,恒越基金發(fā)布公告稱,自當日起增加安信證券為其基金銷售機構,并開通定投和轉(zhuǎn)換業(yè)務以及參加安信證券的費率優(yōu)惠活動。
同一天,中郵創(chuàng)業(yè)基金稱,自2021年8月2日起騰安基金開始代理銷售其旗下部分基金,并參加其基金費率優(yōu)惠活動。
2022年1月27日,中郵創(chuàng)業(yè)基金稱,于本日起將增加泰信財富代理銷售部分基金并開通定投業(yè)務及調(diào)整申購、定投起點金額,同時參加其申購及定投費率優(yōu)惠活動。
值得注意的是,在優(yōu)惠費率不斷推出的背景下,投資者在投資過程中仍需謹慎行事。除了看申購費率外,也要看代銷機構所推薦的基金品種是否適合自己的投資風格和風險偏好,不能因為貪小便宜而去冒大風險。
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