財(cái)聯(lián)社(北京,記者 陳俊嶺)訊,A股存量資金的博弈到了什么程度?答案是:機(jī)構(gòu)預(yù)判了你預(yù)判的預(yù)判——這句話不僅適用于“困境反轉(zhuǎn)”的房地產(chǎn)股,也同樣適用于增速難續(xù)神話的賽道股。
“按照3月份的滲透率來說已經(jīng)快30%了,這是一個(gè)比較高的位置,電動(dòng)化走到中后段,這是一個(gè)大概率的事情。所以,我們對電動(dòng)化的配置相應(yīng)降低了很多!苯眨本┮患野賰|私募老總透露稱。
為此,他們不得不做出了兩個(gè)艱難的“改變”——一是將整個(gè)組合的確定性提高上去,比如賽道股,如果確定性不高的話,會(huì)做一些調(diào)整。二是降低組合的估值,配置一些估值偏低的,甚至一些資源股。
從矢志不渝的新能源車“多頭”,到痛下決心降低配置的“空頭”,再到棄暗投明重新審視并擁抱“低估值”,對于機(jī)構(gòu)投資人而言,這是一個(gè)艱難的“轉(zhuǎn)身”,也需要一種“放下執(zhí)念”的勇氣。
在此前接受財(cái)聯(lián)社記者專訪時(shí),這位早年“公奔私”的百億私募老總提到2022年看好的方向時(shí),曾直言不諱地稱看好以新能源車為代表的賽道股,而“滲透率”則是他反復(fù)提到的一個(gè)詞。
在這位百億私募老總看來,對于成長性行業(yè)來說,滲透率10%—40%的階段是一個(gè)高速成長階段。過了40%之后,它的增速會(huì)放緩,估值會(huì)回到一個(gè)普通股票的估值里。
半年多前,滲透率還在百分之十幾,到了今年3月份一下子就快30%了——這已經(jīng)是一個(gè)“比較高”的位置了,電動(dòng)化走到“中后段”,他判斷這是一個(gè)大概率的事情,并將電動(dòng)化的配置相應(yīng)降低了很多。
他還透露,今年1月份,他們迅速開了內(nèi)部會(huì)議,美聯(lián)儲加息周期剛開始的話,就不能忽視它未來加息次數(shù)超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn),因此將投資組合將標(biāo)的估值往下調(diào),因?yàn)榉帜付说膲毫χ饕獕汗乐怠?/p>
為此,這家百億私募對組合進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整——組合還是保持中高倉位,因?yàn)樵谑袌鎏幱谄撞康奈恢茫褌}位減了很低是不對的。當(dāng)然,他們會(huì)在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行微調(diào),或者進(jìn)行調(diào)整。
在組合的配置上,同時(shí)做了“相對均衡”。他們過去的投資組合是“偏成長”,在今年這種市場環(huán)境下,如果成長股占大部分倉位的話,可能會(huì)波動(dòng)更大。
“所以在1月份的時(shí)候?qū)M合進(jìn)行了相應(yīng)的均衡,包括穩(wěn)增長標(biāo)的、困境反轉(zhuǎn)標(biāo)的、低估值資產(chǎn),以及上游資源股,也都做了一些配置主要是為了應(yīng)對這種不可預(yù)知的變量的挑戰(zhàn)!鄙鲜霭賰|私募老總稱。
欲戴其冠,必承其重。在上一輪轟轟烈烈的新能源賽道行情中,對其投資充滿執(zhí)念的并不止上述百億私募老總,也包括很多公募基金里許多耳熟能詳?shù)拿餍腔鸾?jīng)理。
“看到市場行情波動(dòng)較大,總的趨勢是在震蕩走低,產(chǎn)品回撤也較多,給投資者帶來的心理壓力也較大,對此也感同身受……”4月13日盤后,一家銀行系基金的投資總監(jiān)在某股票社區(qū)發(fā)文稱。
過去很長一段時(shí)間,這位投資總監(jiān)一直被視為“新能源賽道”的最佳代言人,在為數(shù)不多的采訪中,他曾透露自己的座駕是一輛國產(chǎn)的新能源汽車,無論開車上班,還是近郊出行都“體驗(yàn)良好”。
不過,2022年初新能源賽道的這波“殺估值”,也讓這位投資總監(jiān)的基金凈值回撤較多。“新能源車板塊回調(diào)后對應(yīng) PE 2022年30倍左右、2023 年20倍出頭已有較強(qiáng)的安全邊際和上行空間!彼Q。
從基本面上看,新能源車板塊已經(jīng)企穩(wěn),1月國內(nèi)重點(diǎn)新造車、自主品牌均取得銷量開門紅,再超預(yù)期;美國同樣延續(xù)強(qiáng)勢,奠定2022年繼續(xù)高增長的勢頭;歐洲同比也實(shí)現(xiàn)30%的增長。
在他看來,2022年新能源車需求的焦點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)后,需求是否受到影響,3-4 月的銷量及訂單是目前市場關(guān)注的焦點(diǎn)。因此,他對今年新能源車的銷量延續(xù)強(qiáng)勢抱有信心。
對于在場內(nèi)的投資者,這位投資總監(jiān)稱“不必過于焦慮”,而場外的投資者可把握階段行情的機(jī)會(huì),具體波動(dòng)性較大的基金產(chǎn)品,建議采取定投的策略,“抓大放小”賺取趨勢的錢。
比如,新能源板塊最近回調(diào)較大,但在碳中和背景下,風(fēng)光電能的搭建依舊處于景氣階段,電動(dòng)車從補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng),都是可關(guān)注的領(lǐng)域。“我們既做時(shí)間的朋友,也做時(shí)代的朋友!彼Q。
昔日有多火爆,眼下就有多慘烈。
曾讓投資人視為信仰、并帶來“交易擁擠”的新能源、光伏、鋰電等賽道股,盡管行業(yè)的未來依如星辰大海,預(yù)披露利潤增速依舊亮眼,但這些都無法改變其股價(jià)一路向下的頹勢。
即便得“降準(zhǔn)”利好的信心提振,仍無法挽救新能源車“總龍頭”、創(chuàng)業(yè)板最大權(quán)重——寧德時(shí)代跌跌不休的態(tài)勢。截止4月15日,寧德時(shí)代年內(nèi)跌幅已超過26%,也將創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成功拖下了水。
2021年年報(bào)的數(shù)據(jù)顯示,寧德時(shí)代仍被2470家機(jī)構(gòu)持有,這一數(shù)字也超過了2021年中報(bào)、2020年年報(bào)和2019年報(bào)的數(shù)字,后者分別是2014家、1562家和816家。
以創(chuàng)業(yè)板50ETF為例,寧德時(shí)代首次納入其重倉股是在2018年三季度,持股323.06萬股,持倉占比僅為3.13%,到了2021年四季度,持股331.1萬股,幾乎與三年前持平,最新的持倉占比已達(dá)23.82%。
不止是被動(dòng)跟蹤指數(shù)的基金經(jīng)理,即便是主動(dòng)配置的基金經(jīng)理,如果想在競爭激烈的排名戰(zhàn)和規(guī)模戰(zhàn)中,跟上節(jié)拍不掉隊(duì),誰都不能漠視這只上市不到四年股價(jià)一度漲超27倍的“超級大牛股”。
不過,在美聯(lián)儲加息預(yù)期、俄烏局勢沖突、國內(nèi)疫情反復(fù)等不確定下的2022年,市場的審美傾向也開始從過去的成長賽道股,轉(zhuǎn)向受益于“穩(wěn)增長”政策的低估值藍(lán)籌股。
一邊是以煤炭、房地產(chǎn)等為代表的低估值的持續(xù)高漲,一邊是以新能源車、光伏等為代表的持續(xù)殺跌,面對基金凈值的持續(xù)下跌,即便基金經(jīng)理仍能做到“心有篤定”,但基金民卻早已不再淡定了。
“清盤算了吧!”、“今天為啥還負(fù)”、“在換倉嗎?大盤漲這么多,咋還跌?”4月14日晚上,在某只重倉新能源車的基金吧里,很快就被這些基民的留言淹沒了。
甚至有位投資人,還質(zhì)問基金經(jīng)理為何不減倉?——“難道你就不能隨波逐流早盤減點(diǎn)倉?難道你就愿意做持有鋰電基金的最庸者?前天晚上就有利空新能源的消息出現(xiàn),他們都能先跑你為何不能?”
12月8日,利華益維遠(yuǎn)雙酚A報(bào)價(jià)下調(diào)300執(zhí)行9800元 噸,此價(jià)格自12月8日起執(zhí)行。產(chǎn)品自用和主供長約用戶為主。(具體信息以維遠(yuǎn)股份公告為準(zhǔn))利華益維遠(yuǎn)雙酚
廣西地區(qū)乙醇木薯普級價(jià)格參考7050-7100元 噸,無水參考7700-7950元 噸含稅出廠。廣東地區(qū)木薯乙醇普級7000-7100元 噸,玉米乙醇普級參考7
12月8日華東市場乙二醇現(xiàn)貨價(jià)格弱勢維穩(wěn),華東主流廠家對外執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)貨執(zhí)行維持3950元 噸;貿(mào)易流動(dòng)端,張家港市場現(xiàn)貨商談價(jià)格小幅下移,當(dāng)周現(xiàn)貨商談價(jià)在389
用部分新募集的錢做投資人的收益,百億級私募竟然搞起了“龐氏騙局”!近日,深圳證監(jiān)局披露信息顯示,萬鼎富通旗下3只基金產(chǎn)品在資金募集和收益分配上呈現(xiàn)“募新還舊”特征,同時(shí)還存在期限錯(cuò)配等違規(guī)行為,對此,
中國商務(wù)新聞網(wǎng)是商務(wù)部國際商報(bào)社主辦,國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室批準(zhǔn)的國家一類新聞網(wǎng)站,是全國商務(wù)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)宣傳和信息服務(wù)的重要窗口,是我國商務(wù)領(lǐng)域具有行業(yè)獨(dú)占性和權(quán)威性的信息資訊服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺。
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國內(nèi)現(xiàn)貨鉛市場1 鉛錠報(bào)價(jià)區(qū)間在15500-15600元 噸左右,均價(jià)為15550元 噸,較前一交易日下調(diào)50元 噸。隨著天氣轉(zhuǎn)冷,旺季即將結(jié)束,市場預(yù)期后市對
12月6日山東地區(qū)氫氟酸市場行情暫穩(wěn),目前無水氫氟酸出廠含稅價(jià)格主流報(bào)12300-12700元 噸,場內(nèi)貨源供應(yīng)正常,場內(nèi)商家裝置運(yùn)行穩(wěn)定,走銷情況一般,近期螢
近日,華夏基金、嘉實(shí)基金、農(nóng)銀匯理基金等多家知名基金公司接受了天天基金網(wǎng)的調(diào)研,最新公布的12月調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,基金經(jīng)理無人看空。其中,看漲的基金經(jīng)理占47%,認(rèn)為后續(xù)還將維持震蕩的占53%。后市投資風(fēng)格方面,
同花順數(shù)據(jù)中心顯示,光明乳業(yè)12月7日獲融資買入1797 06萬元,占當(dāng)日買入金額的21 04%,當(dāng)前融資余額3 26億元,占流通市值的2 32%,低于歷史10%分位水平,處于低位。融資走勢表日期融資變動(dòng)融資余額12月7日20 56萬3
同花順數(shù)據(jù)中心顯示,國機(jī)汽車12月7日獲融資買入4121 03萬元,占當(dāng)日買入金額的19 04%,當(dāng)前融資余額6 91億元,占流通市值的5 33%,超過歷史90%分位水平,處于高位。融資走勢表日期融資變動(dòng)融資余額12月7日-347 47萬
同花順數(shù)據(jù)中心顯示,申華控股12月7日獲融資買入354 81萬元,占當(dāng)日買入金額的15 3%,當(dāng)前融資余額1 64億元,占流通市值的4 1%,低于歷史20%分位水平,處于相對低位。融資走勢表日期融資變動(dòng)融資余額12月7日183 12萬
同花順數(shù)據(jù)中心顯示,燦瑞科技12月7日獲融資買入910 67萬元,占當(dāng)日買入金額的16 51%,當(dāng)前融資余額1 31億元,占流通市值的7 62%,超過歷史90%分位水平,處于高位。融資走勢表日期融資變動(dòng)融資余額12月7日-323 77萬1
投資唯有擁有全局視野,才能跳出“只見樹木不見森林”的局限,洞察投資優(yōu)秀企業(yè)的本質(zhì),把握中國乃至全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢。
同花順F10數(shù)據(jù)顯示,2022年12月8日晶品特裝(688084)新增“融資融券”概念! ∪脒x理由是:公司是融資融券標(biāo)的股! 【诽匮b主營業(yè)務(wù)是光電偵察設(shè)備和軍用機(jī)器人的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
華菱鋼鐵12月7日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表,公司于2022年12月5日接受3家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研,機(jī)構(gòu)類型為保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司! ⊥顿Y者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹: 問:公司目前的盈利和下游需求情況? 答:
12月7日,工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A最新單位凈值為1 714元,累計(jì)凈值為1 714元,較前一交易日上漲0 94%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月上漲1 06%,近3個(gè)月上漲4 9%,近6個(gè)月下跌0 98%,近1年下跌20 61%。
12月7日,天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)A最新單位凈值為1 2274元,累計(jì)凈值為1 2274元,較前一交易日下跌0 08%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月下跌0 74%,近3個(gè)月下跌4 1%,近6個(gè)月下跌2 78%,近1年下跌14 1%。
12月7日,嘉實(shí)新財(cái)富混合最新單位凈值為1 078元,累計(jì)凈值為1 423元,較前一交易日上漲0 0%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月上漲9 22%,近3個(gè)月上漲1 89%,近6個(gè)月上漲0 76%,近1年下跌2 38%。
12月7日,國富潛力組合混合A最新單位凈值為1 23元,累計(jì)凈值為3 108元,較前一交易日下跌0 81%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月上漲7 33%,近3個(gè)月上漲3 1%,近6個(gè)月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。
12月7日,長城久嘉創(chuàng)新成長混合A最新單位凈值為1 7522元,累計(jì)凈值為1 7522元,較前一交易日下跌1 17%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月下跌8 46%,近3個(gè)月下跌6 92%,近6個(gè)月上漲11 58%,近1年下跌13 92%。
據(jù)快查APP了解到,12月8日公告顯示,遠(yuǎn)望谷(002161)控股股東徐玉鎖質(zhì)押876萬股,本次質(zhì)押占其所持股份比例為5 83%,質(zhì)押起始日期為2022年12月6日,質(zhì)權(quán)人為深圳市高新投融資擔(dān)保有限公司,質(zhì)押用途為個(gè)人資金需求
提起煤炭行業(yè),你會(huì)想到什么?是沾滿煤灰的礦工,還是繁雜困難的選煤工序?在智能化、數(shù)字化、綠色化技術(shù)設(shè)備的加持下,傳統(tǒng)的煤炭行業(yè)已發(fā)生了翻天覆地的變化! “作為一家煤炭科技生產(chǎn)服務(wù)公司,我們把自己定位
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《2021年度中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》發(fā)布 中國對外
金港高速公路連接柬埔寨首都金邊和該國最大深水海港西哈努克港,是中國路橋按建造—運(yùn)營—移交模式投資的項(xiàng)目,采用中國設(shè)計(jì)及質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),橫跨5個(gè)省份,全長187 05公里,雙向四車道。金港高速公路通車后,從金邊到
總體保持穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢 工業(yè)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)較強(qiáng)韌性
2022年1至10月,浙江省寧波市811家汽車制造業(yè)規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值2646 8億元,同比增長14 2%。圖為11月19日,工人在領(lǐng)克汽車寧波梅山工廠的總裝車間作業(yè)。今年以來,受疫情多發(fā)散發(fā)、市場需求不振等因素影響,國內(nèi)工業(yè)
14家券商獲首批個(gè)人養(yǎng)老金代銷展業(yè)資格 多家券商透露
11月18日晚間,證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》,共37家機(jī)構(gòu)入圍,其中券商14家,銀行16家,獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)7家。14家券商包括華泰證券、中信證券、海通證券、國泰君安、申萬宏源、中金財(cái)富和長江證券
北京再擔(dān)保承保規(guī)模超6000億 覆蓋中小微企業(yè)超過16萬
北京中小企業(yè)融資再擔(dān)保有限公司(簡稱北京再擔(dān)保)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,成立14年來已累計(jì)承保規(guī)模超過6000億元,覆蓋中小微企業(yè)(農(nóng)戶)超過16萬戶次,積極推動(dòng)北京市中小微企業(yè)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大。北京再擔(dān)保2008年
“晴雨表”上線吸引增量資金入市 三大舉措激發(fā)交易活力
下周一首只指數(shù)登場,開啟指數(shù)化投資時(shí)代;12月1日起股票交易經(jīng)手費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)降50%,降低交易成本;做市交易業(yè)務(wù)啟動(dòng)征求意見,將爭取盡快上線以提升市場活躍度……開市剛滿一周年的北交所在昨天一口氣亮出三板斧
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