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閑錢(qián)理財(cái)新選擇!這類基金需求“火爆”再獲擴(kuò)容
發(fā)布時(shí)間:2022-04-29 19:04:18 文章來(lái)源:證券之星資訊

理財(cái)?shù)牡谝徊,就是現(xiàn)金管理。不管有錢(qián)沒(méi)錢(qián),現(xiàn)金管理都是每個(gè)人要面對(duì)的課題。所謂的現(xiàn)金管理,就是管理好自己手頭日常使用或者備用的錢(qián),做到用錢(qián)的時(shí)候馬上就能拿得出來(lái)。但過(guò)去兩年,許多投資者對(duì)中高風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品抱有較高預(yù)期,而忽視了現(xiàn)金管理的作用。

最容易被投資者忽略的現(xiàn)金管理

說(shuō)到現(xiàn)金管理,很多人的第一反應(yīng)是:“我知道,就是存活期嘛!”如果你也這么認(rèn)為的話,那“現(xiàn)金管理”太簡(jiǎn)單了!作為普通人投資理財(cái)?shù)牡谝徊剑F(xiàn)金管理也很有門(mén)道。

從根本上來(lái)說(shuō),如果投資者只是單一地選擇理財(cái)產(chǎn)品,無(wú)非是從收益性、安全性、流動(dòng)性,這三性之中做出最適合自己的取舍。

首先是安全性。目前市場(chǎng)上主流的現(xiàn)金管理產(chǎn)品,包括貨幣基金、現(xiàn)金等,監(jiān)管非常嚴(yán)格,安全性較好。

其次是流動(dòng)性。指的是投資之后是否容易變現(xiàn),事實(shí)上,流動(dòng)性對(duì)于能否真正“賺到錢(qián)”起到至關(guān)重要的作用。因?yàn)槿魏瓮顿Y的收益,無(wú)論高低,都只有真正兌現(xiàn)的時(shí)候才有意義。

最后,要考慮的是收益性。在滿足了前兩個(gè)條件之后,投資者都會(huì)選擇收益更高的產(chǎn)品。日常的現(xiàn)金管理看起來(lái)不多,但是積少成多仔細(xì)一算卻會(huì)有很大的差距。

那么,有沒(méi)有一種產(chǎn)品可以兼顧以上三種特點(diǎn)呢?筆者認(rèn)為,最近較為“火爆”的同業(yè)存單指數(shù)基金就極大的符合了這些特點(diǎn)。

同業(yè)存單指數(shù)基金 現(xiàn)金管理新思路

對(duì)于同業(yè)存單指數(shù)基金,許多投資者了解的并不多,筆者梳理了該類現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)以及適合投資的人群。

同業(yè)存單指數(shù)基金是一種跟蹤投資中證同業(yè)存單AAA指數(shù)(931059.CSI)的非貨幣型基金產(chǎn)品,基金80%及以上的資產(chǎn)投資于同業(yè)存單(完全不投股票、可轉(zhuǎn)債以及其他風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn))。

具體來(lái)說(shuō),同業(yè)存單是存款類金融機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證,期限不超過(guò) 1 年。同業(yè)存單是作為同業(yè)存款的替代品出現(xiàn),是一種貨幣市場(chǎng)工具,整體流動(dòng)性較好。其投資和交易主體為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司及各類資管產(chǎn)品,投資門(mén)檻高。

而中證同業(yè)存單AAA指數(shù)(931059.CSI)樣本券是由在銀行間市場(chǎng)上市的主體評(píng)級(jí)為AAA、發(fā)行期限 1 年及以下、上市時(shí)間 7 天及以上的同業(yè)存單組成,包含了萬(wàn)只成分券(截至 2022 年 3 月 31 日指數(shù)包含 10111 只成分券),采用市值加權(quán)計(jì)算,故該指數(shù)能夠反映信用評(píng)級(jí)為AAA的同業(yè)存單的整體表現(xiàn)。

同業(yè)存單指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)涵蓋了安全系數(shù)相對(duì)較高、流動(dòng)性較好、底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。

首先,同業(yè)存單指數(shù)基金所投資的存單,發(fā)行及購(gòu)買(mǎi)的主體都是金融機(jī)構(gòu),且期限1年以內(nèi)、均是AAA評(píng)級(jí),所以基金本身的安全系數(shù)相對(duì)較高。

其次,該類基金流動(dòng)性也較好,投資標(biāo)的均為期限1年以內(nèi)的同業(yè)存單及其他貨幣市場(chǎng)工具, 涉及的成分券存續(xù)規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億,每日成交活躍。

最后是底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控,由于產(chǎn)品跟蹤中證同業(yè)存單AAA指數(shù),投資者可以自行參考該指數(shù)的相關(guān)數(shù)據(jù)。

所以,對(duì)于手頭上有閑錢(qián)中短期不用,想進(jìn)行閑錢(qián)打理,且尋求在低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,多點(diǎn)小收益的投資者或者配置了不少權(quán)益類資產(chǎn),需要進(jìn)行資產(chǎn)組合再平衡的投資者來(lái)說(shuō),同業(yè)存單指數(shù)基金的確提供了一種現(xiàn)金管理的新思路。

首批同業(yè)存單指數(shù)基金認(rèn)購(gòu)“火爆” 第二批產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)行

同業(yè)存單指數(shù)基金首批6只產(chǎn)品的成立后,便受到了投資者的廣泛青睞,隨后這6只基金先后進(jìn)行了限購(gòu),可見(jiàn)認(rèn)購(gòu)的火爆程度。而第二批獲批的6家基金公司中,淳厚基金便是其中之一。

據(jù)筆者了解,將于近期發(fā)行的淳厚中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金涵蓋了同類基金的優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn),該基金跟蹤中證同業(yè)存單AAA指數(shù)(931059.CSI),80%以上非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于同業(yè)存單AAA指數(shù)的成分券,另外20%投資于一年以內(nèi)貨幣市場(chǎng)工具。值得一提的是,該產(chǎn)品為0認(rèn)購(gòu)費(fèi)率;最短持有期為7天,持有滿 7 天可贖回或轉(zhuǎn)換(成立進(jìn)入開(kāi)放期后),無(wú)贖回費(fèi)。

重要提示:基金管理人自合同生效之日起1個(gè)月開(kāi)始辦理贖回,具體業(yè)務(wù)時(shí)間在贖回開(kāi)始公告中規(guī)定。封閉期結(jié)束后購(gòu)買(mǎi)份額,最短7天持有期。

淳厚中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金的基金經(jīng)理由淳厚基金總經(jīng)理助理、固收投資部總監(jiān)祁潔萍以及歷任專戶投資部投資經(jīng)理、固定收益投資部基金經(jīng)理江文軍共同掌舵。

據(jù)悉,祁潔萍擁有14年投研經(jīng)驗(yàn),其中投資經(jīng)驗(yàn)13年,研究經(jīng)驗(yàn)1年。歷任平安證券研究所債券分析師;光大證券金融市場(chǎng)部投資經(jīng)理、執(zhí)行董事;永贏基金基金經(jīng)理、固定收益部投資總監(jiān)。2018年加入淳厚基金。祁潔萍自2010年起管理銀行理財(cái)資金、自2015年起管理貨幣市場(chǎng)基金,擁有豐富的流動(dòng)性管理產(chǎn)品的投資管理經(jīng)驗(yàn),擅長(zhǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于同業(yè)存單指數(shù)基金的投資價(jià)值,祁潔萍認(rèn)為,在央行穩(wěn)健的貨幣政策取向不變的前提下,同業(yè)存單指數(shù)基金作為流動(dòng)性配置新工具,仍會(huì)繼續(xù)受益于流動(dòng)性的寬裕。對(duì)于新基金的管理,祁潔萍表示,他們會(huì)盡可能減少指數(shù)的跟蹤誤差并通過(guò)組合久期、杠桿策略、信用利差、券種利差等工具來(lái)盡力爭(zhēng)取獲取相對(duì)指數(shù)的超額收益。

綜合來(lái)看,淳厚中證同業(yè)存單 AAA 指數(shù)7天持有期基金將是一款市場(chǎng)上不可多得的短期理財(cái)類工具,投資者可以適當(dāng)配置該類產(chǎn)品。

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