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次新基金業(yè)績分化嚴重銀河創(chuàng)新混合C半年跌近四成

發(fā)布時間：2022-05-07 10:49:54 文章來源：中國網(wǎng)財經(jīng)

中國網(wǎng)財經(jīng)5月7日訊(記者張明江) 今年以來A股市場持續(xù)調(diào)整，市場整體吃震蕩向下趨勢，滬指跌破3000點。在這樣的市場環(huán)境下，有次新基金進場布局，也有部分次新基金低倉位運行，次新基金業(yè)績分化嚴重。

次新基金業(yè)績分化嚴重

年初以來市場持續(xù)震蕩，4月份后市場跌勢加劇，其中4月26日滬指失守3000點，最低下探至2928.51點，系自2020年6月19日以來的指數(shù)新低。在泥沙俱下的大背景下，次新基金建倉動作明顯不同，基金凈值波動嚴重分化。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，受市場持續(xù)震蕩影響，截至5月6日，今年3月1日以來成立的267混合基金(A/C類份額分開計算)中，平均跌幅為3.00%；63月1日以后成立的22只普通股票型基金平均跌幅9.52%。

另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，雖然市場持續(xù)下跌，但截至5月6日，今年3月1月以后成立的272只混合型基金中有47只基金凈值上漲，有133只新成立混合型基金凈值跌幅未超3%，多數(shù)混合型基金在震蕩市中依然“波瀾不驚”，但有少數(shù)混合型基金跌幅較大。數(shù)據(jù)顯示，3月1日成立的混合型基金中，有申萬菱信競爭優(yōu)勢混合C、信達澳銀領(lǐng)先增長混合C、寶盈轉(zhuǎn)型動力混合C等27只跌幅超10%。

普通股票型基金方面，截至5月6日，3月1日后成立的22只基金中有21只凈值下跌，僅天弘文化新興產(chǎn)業(yè)C 凈值上漲，但半數(shù)跌幅未超7%。而成立于3月1日的申萬菱信行業(yè)輪動股票C凈值累計跌幅已達25.24%，添富智能制造股票C/D、匯添富移動互聯(lián)股票C/D、申萬菱信醫(yī)藥先鋒股票C等10只新成立基金跌幅超10%。

數(shù)據(jù)顯示，今年3月1日至5月6日，滬指累計下跌13.31%，深指累計下跌19.66%，創(chuàng)業(yè)板指累計下跌22.09%。在這樣極端的行情中，包括普通股票型基金在內(nèi)的主動權(quán)益類基金整體回撤較為平穩(wěn)，多數(shù)新成立基本躲過了這一波大跌，少數(shù)主動權(quán)益類基金甚至出現(xiàn)凈值微漲，顯示出基金經(jīng)理建倉策略普遍較為謹慎。但有部分次新基金建倉速度較快，導致基金凈值在成立后迅速下跌。

將時間拉長至今年年初，截止5月6日，創(chuàng)業(yè)板指跌去32.43%，深指累計下跌27.24%，滬指累計下跌17.53%；受市場拖累，新成立基金業(yè)績分化同樣十分嚴重。

數(shù)據(jù)顯示，截至5月6日，共有131只今年成立的混合型基金跌幅在10%以上，今年成立的的混合型基金平均跌幅5.78%，多數(shù)新成立基金回撤較小。而其中大摩科技領(lǐng)先混合C自1月26日成立以來凈值跌幅已達29.67%，金鷹時代先鋒混合A/C、匯添富盈安靈活配置混合C/D、上銀科技驅(qū)動雙周定期可贖回混合C、上銀鑫恒混合C等28只混合型基金跌幅已超20%；不過，258只年內(nèi)成立的混合型跌幅未超5%，2只混合型基金凈值無波動，另有60只混合型基金實現(xiàn)凈值上漲。

此外，截至5月6日，共有37只今年初以來成立的普通股票型基金均跌幅超10%，申萬菱信行業(yè)輪動股票C、民生加銀醫(yī)藥健康股票C、金鷹先進制造股票(LOF)C、申萬菱信智能驅(qū)動股票C等9只基金跌幅已超20%，因倉位限制，新成立普通股票型基金建倉策略較混合型基金業(yè)績明顯遜色于混合型基金。

另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，去年下半年是新基金成立一個高峰期，去年11月份有超200只新基金成立，其中多為權(quán)益類基金，去年成立的新基金建倉期正值A股大跌時期，部分次新基金凈值跌幅較大。

數(shù)據(jù)顯示，截止5月6日，去年12月17日成立的交銀數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)靈活配置混合C成立以來凈值跌幅已達31.52%，成立于去年11月30日的平安成長龍頭1年持有混合A/C成立以來跌幅也已超30%，成立于去年11月26日的長城久源靈活配置混合C成立以來跌幅已達35.75%，成立于去年11月份的部分次新基金跌幅較大。值得一提的是，成立于去年11月22日的銀河創(chuàng)新混合C成立以來跌幅已達39.36%，成立于去年10月28日的長安先進制造混合C跌幅也超39%。

不過，雖然經(jīng)歷了市場大幅調(diào)整，自去年9月1日后，超半數(shù)凈值下跌的次新混合型基金跌幅在10%以下，還有86只次新混合型基金凈值上漲，次新基金建倉策略整體謹慎。

績優(yōu)基金經(jīng)理頻頻點名“低估值”

據(jù)剛剛公布完畢的基金一季報顯示，部分績優(yōu)基金均在一季度進行了調(diào)倉操作，部分混合型基金債券持倉較高，多數(shù)績優(yōu)基金經(jīng)理熱衷于控制回撤，均衡配置稱主流，持倉均較謹慎，其中“低估值”被績優(yōu)基金經(jīng)理頻頻點名。

成立于去年10月19日的的招商穩(wěn)健平衡混合A/C成立以來凈值累計上漲分別為6.94%、6.53%，該基金是去年9月1日后成立的新基金中業(yè)績表現(xiàn)最好的基金，基金經(jīng)理李崟在其2022年一季報中表示：。報告期內(nèi)本基金堅持挖掘深度價值類個股，選擇高盈利、高股息、高現(xiàn)金流疊加低估值的行業(yè)作為重點配置方向，將組合整體ROE水平保持較高水平的同時進一步降低了組合的估值水平，取得了明顯的超額收益。利率債券部分降低了久期水平和杠桿率，可轉(zhuǎn)債部分降低了一部分倉位并繼續(xù)持有部分藍籌類轉(zhuǎn)債。

安信平衡增利混合A/C、安信民安回報一年持有混合A/C分別成立于去年12月和去年9月，兩只基金成立以來凈值累計漲幅均超4%，表現(xiàn)僅次于招商穩(wěn)健平衡混合A/C，兩只基金的基金經(jīng)理均為李君和張翼飛，兩只基金分別為股債平衡型基金、靈活配置型基金，但據(jù)兩只基金一季報顯示，兩只基金債券基金倉位分別為39.51%、78.25%，兩只基金債券倉位均較高。

成立于去年10月份的廣發(fā)招享混合成立以來同樣收獲正收益，在其一季報中，基金經(jīng)理表示：預計二季度債券市場可能有一定的交易性機會，但需要關(guān)注安全邊際，保持流動性。權(quán)益市場方面，隨著估值的大幅度調(diào)整，制造業(yè)和核心消費品種的投資價值將明顯增加，本基金將堅定持有高端制造業(yè)龍頭標的，重點關(guān)注白馬消費品種，積極運用期貨平滑凈值波動�？赊D(zhuǎn)債方面，考慮到估值調(diào)整到合理位置，本基金將積極選擇品種，靈活進行波段操作。

成立于去年9月份的易方達悅豐一年持有期混合基金經(jīng)理王成表示，股票方面，組合沒有貿(mào)然加倉，繼續(xù)保持持倉比例在偏低水平；持倉結(jié)構(gòu)保持均衡。債券方面，目前債券收益率處于歷史低位，賠率不高；同時寬信用政策逐步落地，經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，收益率有上行壓力；組合適當降低了持倉，重點減持了信用債，降低組合久期到 2 年以下。

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