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成立僅兩周,嘉實(shí)一只ETF份額由11億驟降至3億,多只新ETF縮水僅剩一兩成,悉數(shù)縮水究竟何原因
發(fā)布時間:2022-05-17 08:58:26 文章來源:財聯(lián)社

財聯(lián)社5月16日訊(記者 周曉雅),在ETF市場“新發(fā)”遇冷之際,年內(nèi)新成立ETF的基金份額也悉數(shù)縮水。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至上周五,除了未上市交易的ETF以外,年內(nèi)新成立ETF份額均較成立時縮水,縮量最大的一只新ETF在成立不到一個月的時間里,已減少7.57億份。

新ETF產(chǎn)品全面縮水的同時,部分老產(chǎn)品卻被“越跌越買”。截至上周五,年內(nèi)有12只基金份額較年初增長超40億份,這些基金年內(nèi)均未獲得正收益。其中,華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF在今年被增持了184.86億份,最新份額達(dá)515.15億份,這也是年內(nèi)基金份額增量最大的ETF。

整體來看,ETF基金的總份額已達(dá)12600.03億份(包括貨幣型ETF),與今年年初的10274.73億份相比增長2325.3億份,增長幅度達(dá)22.63%。

年內(nèi)新成立ETF悉數(shù)縮水

具體來看,除了匯添富中證滬港深張江自主創(chuàng)新50ETF、華泰柏瑞中證全指電力公用事業(yè)ETF、匯添富中證全指醫(yī)療器械ETF、招商中證滬港深500醫(yī)藥衛(wèi)生ETF等4只基金于本周一上市,以及國泰標(biāo)普500ETF未上市以外,其余年內(nèi)成立的ETF均出現(xiàn)規(guī)?s水。

以上周五收盤的基金份額計(jì)算,年內(nèi)新成立的50只ETF有25只基金份額較成立時減少超2億份,其中的7只減量更是超過3億份。

早在上個月下旬,嘉實(shí)國證綠色電力ETF成立,彼時,該基金是年內(nèi)成立規(guī)模最大的ETF,達(dá)10.54億。其中,個人投資者是參與該基金的主力。上市交易書顯示,個人投資者持有基金份額占基金總份額的比例為88.60%;機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額占比為11.40%。

在基金前十名基金份額持有人中,李雨欣、金戈兩位個人投資者上榜,持有份額分別為1009.07萬份、600.07萬份,在基金總份額中占比0.96%、0.57%。上海迎水投資旗下的迎水月異 15 號產(chǎn)品是該ETF的第一大持有人,其持有的2000.04萬股在基金總份額中占1.90%。

而在上市交易的兩周以來,該基金累計(jì)上漲近6%,跑贏同期滬深300,也跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)。不過,該基金仍被凈贖回7.57億份,截至上周五,最新基金份額為2.97億份。這也是年初以來減量最多的新成立ETF。

排名其后的是今年年初成立的南方中證500增強(qiáng)策略ETF,截至上周五,該基金成立以來份額減少5.61億份。

與嘉實(shí)國證綠色電力ETF類似,南方中證500增強(qiáng)策略ETF也是一直頗受個人投資者青睞的產(chǎn)品。在成立之初,機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額為2.11億份,占基金總份額28.24%;個人投資者持有的基金份額為5.36億份,占基金總份額的71.76%。

這個基金的前十大持有人包括券商、個人、私募基金、保險公司、企業(yè)等,其中,國泰君安證券持有4050萬份,為第一大持有人。

而到了一季度末,該基金的份額已經(jīng)從成立時的7.47億份縮水至2.17億份,從上市交易至一季度末,該基金凈值下跌4.69%。進(jìn)入二季度以來,該基金仍處震蕩下行中,截至上周五,上市以來的凈值跌幅已經(jīng)超10%,基金份額也進(jìn)一步縮水至1.86億份。

此外,廣發(fā)中證全指家用電器ETF自上市以來基金份額也減少了超5億份,南方上海金ETF則累計(jì)減量超4億份,嘉實(shí)上海金ETF、匯添富中證電池主題ETF、國泰中證滬港深動漫游戲ETF等3只產(chǎn)品基金份額累計(jì)減量超3億份。

不難看出,今年以來成立的多為細(xì)分主題賽道ETF,而隨著市場整體行情回調(diào)的情況下,這些賽道型產(chǎn)品的吸金效應(yīng)也有所減弱。

值得留意的是,隨著基金份額被贖回,不少新ETF成立不久后即陷入“迷你基”的窘境。截至上周五,年內(nèi)新成立的ETF中,已有16只基金份額少于5000萬份,其中5只產(chǎn)品的份額甚至低于2000萬份。

比如,平安上海金ETF、嘉實(shí)上海金ETF、南方上海金ETF、大成上海金ETF等4只基金均在今年三月成立,成立規(guī)模分別為2.36億、3.71億、4.65億、2.12億。

其中,平安基金、嘉實(shí)基金、南方基金等3家公司旗下上海金ETF的個人投資者持有份額占比超過機(jī)構(gòu)投資者,這些基金的個人投資者持有占比分別為50.89%、50.01%、81.78%;而個人投資者持有大成上海金ETF的份額占該基金總份額的比例僅為2.08%。

不過,自這些上海金ETF上市以來,這些ETF凈值表現(xiàn)以震蕩為主,市場資金流出趨勢較明顯。成立較早的平安上海金ETF在上周五縮水至543.6萬份,較成立之初的基金份額減幅達(dá)到97.7%;嘉實(shí)上海金ETF、南方上海金ETF的基金份額縮水幅度也超過九成;大成上海金ETF的最新基金份額險守在3000萬份級別。

除了份額縮水以外,上述基金也面臨著同質(zhì)化競爭。Wind數(shù)據(jù)顯示,目前市場有9只以上海金為跟蹤指數(shù)的ETF產(chǎn)品,除了前面提及的4只新成立產(chǎn)品以外,天弘基金、建信基金、富國基金、廣發(fā)基金、中銀基金等5家公司旗下也有上海金ETF。其中最早成立的是富國上海金ETF,成立時間為2020年7月6日。

12只老ETF今年凈申購超40億份

一面是新ETF的縮水,另一面則是老ETF被“越跌越買”。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至上周五,有12只ETF年內(nèi)基金份額增量超40億份,這些ETF在期間的凈值均出現(xiàn)回撤,回撤幅度最多超30%。

去年一季度,華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF是當(dāng)時新發(fā)規(guī)模最大的ETF,在去年1月20日至27日的8天時間完成募集,募集份額合計(jì)為75.55億份。

而到上周五,該基金的份額已經(jīng)攀升至515.15億份,較成立時增幅達(dá)581.87%,這也是目前市場基金份額最大的非貨ETF。僅今年以來,該基金已被凈申購了184.86億份,不過,期間凈值累計(jì)下跌21.63%。

華夏恒生科技ETF以88.66億份的基金份額位居其后,排名第三的是易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF,年初以來基金份額增加了85.92億份,這2只基金在此期間凈值分別下跌25.16%、25.6%。

有意思的是,這3只排名靠前的均為跨境ETF。事實(shí)上,今年以來,在關(guān)于平臺經(jīng)濟(jì)的治理,國內(nèi)提出通過規(guī)范、透明、可預(yù)期的監(jiān)管促進(jìn)平臺經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。海外方面,美聯(lián)儲啟動加息進(jìn)程,美國證監(jiān)會將部分中概股公司列入《外國公司問責(zé)法》的識別清單,加劇了市場對于中概股海外監(jiān)管政策的擔(dān)憂。

在上述因素的作用下,港股、美股相關(guān)板塊年內(nèi)回撤幅度較大,市場資金布局海外的“抄底”意識則更加強(qiáng)烈。除了前述的ETF以外,華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF、易方達(dá)恒生H股ETF、博時恒生醫(yī)療保健ETF、匯添富MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF等跟蹤港股市場的產(chǎn)品,以及國泰納斯達(dá)克100ETF年內(nèi)份額增量均超過40億份。

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