你在為最近市場震蕩整理而迷茫嗎?在為投資回撤大而痛心嗎?在為眼花繚亂的板塊輪動(dòng)而心煩嗎?今天小嘉就給大家介紹一個(gè)“秘密武器”——投資中的“債”斗機(jī)債券型基金。在投資組合里加入它,讓你焦慮少一些,幸福穩(wěn)一點(diǎn),更好地平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益~
一、債基定義
債券型基金以債券為主要投資對象,并且按規(guī)定需要有80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券。圖1展示了債券型基金的年度平均收益,可以發(fā)現(xiàn)近10年年年保持正收益,擁有一定穿越牛熊的底氣,適合偏愛穩(wěn)健理財(cái)?shù)幕衽笥选?/p>
圖1:債券型基金近10年年度平均收益
數(shù)據(jù)來源:wind,統(tǒng)計(jì)區(qū)間:2012-2021
二、“減震利器”
股市與債市在多數(shù)時(shí)間里會(huì)呈現(xiàn)出“蹺蹺板”效應(yīng)。圖2展示了中證全債指數(shù)和上證指數(shù)近10年的走勢,在上證指數(shù)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)、大幅回撤期間,中證全債指數(shù)表現(xiàn)穩(wěn)定,整體還保持著增長趨勢。
圖2:中證全債與上證指數(shù)近10年走勢圖
數(shù)據(jù)來源:wind,統(tǒng)計(jì)區(qū)間:2012.3.29-2021.3.28
那么如果在投資時(shí),將一部分資產(chǎn)用來配置債券型基金,會(huì)有怎樣的投資體驗(yàn)?zāi)兀拷酉聛,以偏股混合型基金指?shù)、債券型基金指數(shù)近3年數(shù)據(jù)為例,簡單做一個(gè)測算。
三種配置方案
方案一:本金全部買入偏股混合型基金,即滿倉;
方案二:30%本金配置債券型基金,70%本金配置偏股混合型基金;
方案三:70%本金配置債券型基金,30%本金配置偏股混合型基金。
測算結(jié)果如表1所示,三種方案區(qū)間收益皆為正數(shù),而方案一(即滿倉偏股混)收益最高。但是,提高收益意味著需要承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)、承受更多波動(dòng)與回撤。數(shù)據(jù)顯示,方案一的區(qū)間波動(dòng)達(dá)到了35.88%,最大回撤為-46.68%。雖然最終收益十分喜人,但是投資過程中,很容易懷疑人生、出現(xiàn)提前離場的情況。而方案二和方案三的波動(dòng)及回撤幅度有明顯改善。當(dāng)倉位中的70%被用于配置債基時(shí),區(qū)間波動(dòng)僅有13.46%,是之前滿倉的一半不到,而最大回撤為-13.56%。
表1:各方案測算結(jié)果比較
數(shù)據(jù)來源:wind,統(tǒng)計(jì)區(qū)間:2019.3.29-2022.3.28
由此可以發(fā)現(xiàn),在投資組合中加入債券型基金可以有效緩解投資波動(dòng)、控制回撤。債券型基金作為“減震利器”,可以提高投資舒適度,幫投資者追求穩(wěn)穩(wěn)的幸福。
三、債基種類
根據(jù)產(chǎn)品的投向,債券型基金又可以進(jìn)一步細(xì)分為純債型基金、混合債券型一級(jí)基金(一級(jí)債基)、混合債券型二級(jí)基金(二級(jí)債基)。
純債型基金,專門投資于債券,不投資股票、權(quán)證等。根據(jù)久期長短又可以進(jìn)一步分為短期純債型基金、中長期純債型基金。
一級(jí)債基,主要投資于債券,但是部分資產(chǎn)可通過一級(jí)市場打新投資股票(現(xiàn)已被叫停),或投資可轉(zhuǎn)債。
二級(jí)債基,主要投資于債券,除此之外,可在20%的比例范圍內(nèi)參與二級(jí)市場股票交易。二級(jí)債基近幾年人氣頗高。作為“固收+”基金的旗艦產(chǎn)品,二級(jí)債基進(jìn)可攻退可守,擁有“攻守兼?zhèn)洹钡南鄬?yōu)勢。
相較于純債型基金和一級(jí)債基,二級(jí)債基因?yàn)榭梢詤⑴c二級(jí)市場股票投資,收益彈性更高。根據(jù)圖3可以發(fā)現(xiàn),二級(jí)債基指數(shù)波動(dòng)雖然有所增加,但是收益也相應(yīng)地得到了放大,一直領(lǐng)先于其他三類債券型基金指數(shù)。Wind數(shù)據(jù)顯示,近3年(截至2021.12.31)二級(jí)債基的平均收益為33.65%,高于同期短期純債基金(9.89%)、中長期純債基金(11.89%)以及一級(jí)債基(20.74%)的平均收益。
圖3:各細(xì)分債基指數(shù)近3年走勢圖
數(shù)據(jù)來源:wind,統(tǒng)計(jì)區(qū)間:2019.1.1-2021.12.31
和權(quán)益類基金相比,二級(jí)債基的抗風(fēng)險(xiǎn)能力則更優(yōu)秀,這一點(diǎn)在震蕩市中尤為可貴。圖4可以看出,近1年混合型基金指數(shù)與股票型基金指數(shù)走勢猶如“過山車”,波動(dòng)劇烈。而二級(jí)債基指數(shù)雖然也會(huì)受到市場的影響,但因?yàn)橛袀愘Y產(chǎn)打底,貢獻(xiàn)基礎(chǔ)收益,提供一定安全墊,走勢則相對平緩很多。截至2022年3月28日,近1年混合型基金、股票型基金的平均收益均為負(fù)數(shù),分別是-3.55%、-5.44%,而二級(jí)債基近1年平均收益為2.84%。
圖4:主要基金指數(shù)近1年走勢圖
數(shù)據(jù)來源:wind,統(tǒng)計(jì)區(qū)間:2021.3.29-2022.3.28
接下來小嘉就為大家介紹一只二級(jí)債基中的“戰(zhàn)斗基”
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嘉合磐通
A類:001957 C類:001958
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中國商務(wù)新聞網(wǎng)是商務(wù)部國際商報(bào)社主辦,國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室批準(zhǔn)的國家一類新聞網(wǎng)站,是全國商務(wù)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)宣傳和信息服務(wù)的重要窗口,是我國商務(wù)領(lǐng)域具有行業(yè)獨(dú)占性和權(quán)威性的信息資訊服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。
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國內(nèi)現(xiàn)貨鉛市場1 鉛錠報(bào)價(jià)區(qū)間在15500-15600元 噸左右,均價(jià)為15550元 噸,較前一交易日下調(diào)50元 噸。隨著天氣轉(zhuǎn)冷,旺季即將結(jié)束,市場預(yù)期后市對
12月6日山東地區(qū)氫氟酸市場行情暫穩(wěn),目前無水氫氟酸出廠含稅價(jià)格主流報(bào)12300-12700元 噸,場內(nèi)貨源供應(yīng)正常,場內(nèi)商家裝置運(yùn)行穩(wěn)定,走銷情況一般,近期螢
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同花順數(shù)據(jù)中心顯示,燦瑞科技12月7日獲融資買入910 67萬元,占當(dāng)日買入金額的16 51%,當(dāng)前融資余額1 31億元,占流通市值的7 62%,超過歷史90%分位水平,處于高位。融資走勢表日期融資變動(dòng)融資余額12月7日-323 77萬1
投資唯有擁有全局視野,才能跳出“只見樹木不見森林”的局限,洞察投資優(yōu)秀企業(yè)的本質(zhì),把握中國乃至全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢。
同花順F10數(shù)據(jù)顯示,2022年12月8日晶品特裝(688084)新增“融資融券”概念! ∪脒x理由是:公司是融資融券標(biāo)的股。 晶品特裝主營業(yè)務(wù)是光電偵察設(shè)備和軍用機(jī)器人的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
華菱鋼鐵12月7日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表,公司于2022年12月5日接受3家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研,機(jī)構(gòu)類型為保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司! ⊥顿Y者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹: 問:公司目前的盈利和下游需求情況? 答:
12月7日,工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A最新單位凈值為1 714元,累計(jì)凈值為1 714元,較前一交易日上漲0 94%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月上漲1 06%,近3個(gè)月上漲4 9%,近6個(gè)月下跌0 98%,近1年下跌20 61%。
12月7日,天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)A最新單位凈值為1 2274元,累計(jì)凈值為1 2274元,較前一交易日下跌0 08%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月下跌0 74%,近3個(gè)月下跌4 1%,近6個(gè)月下跌2 78%,近1年下跌14 1%。
12月7日,嘉實(shí)新財(cái)富混合最新單位凈值為1 078元,累計(jì)凈值為1 423元,較前一交易日上漲0 0%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月上漲9 22%,近3個(gè)月上漲1 89%,近6個(gè)月上漲0 76%,近1年下跌2 38%。
12月7日,國富潛力組合混合A最新單位凈值為1 23元,累計(jì)凈值為3 108元,較前一交易日下跌0 81%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月上漲7 33%,近3個(gè)月上漲3 1%,近6個(gè)月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。
12月7日,長城久嘉創(chuàng)新成長混合A最新單位凈值為1 7522元,累計(jì)凈值為1 7522元,較前一交易日下跌1 17%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月下跌8 46%,近3個(gè)月下跌6 92%,近6個(gè)月上漲11 58%,近1年下跌13 92%。
據(jù)快查APP了解到,12月8日公告顯示,遠(yuǎn)望谷(002161)控股股東徐玉鎖質(zhì)押876萬股,本次質(zhì)押占其所持股份比例為5 83%,質(zhì)押起始日期為2022年12月6日,質(zhì)權(quán)人為深圳市高新投融資擔(dān)保有限公司,質(zhì)押用途為個(gè)人資金需求
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《2021年度中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》發(fā)布 中國對外
金港高速公路連接柬埔寨首都金邊和該國最大深水海港西哈努克港,是中國路橋按建造—運(yùn)營—移交模式投資的項(xiàng)目,采用中國設(shè)計(jì)及質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),橫跨5個(gè)省份,全長187 05公里,雙向四車道。金港高速公路通車后,從金邊到
總體保持穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢 工業(yè)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)較強(qiáng)韌性
2022年1至10月,浙江省寧波市811家汽車制造業(yè)規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值2646 8億元,同比增長14 2%。圖為11月19日,工人在領(lǐng)克汽車寧波梅山工廠的總裝車間作業(yè)。今年以來,受疫情多發(fā)散發(fā)、市場需求不振等因素影響,國內(nèi)工業(yè)
14家券商獲首批個(gè)人養(yǎng)老金代銷展業(yè)資格 多家券商透露
11月18日晚間,證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》,共37家機(jī)構(gòu)入圍,其中券商14家,銀行16家,獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)7家。14家券商包括華泰證券、中信證券、海通證券、國泰君安、申萬宏源、中金財(cái)富和長江證券
北京再擔(dān)保承保規(guī)模超6000億 覆蓋中小微企業(yè)超過16萬
北京中小企業(yè)融資再擔(dān)保有限公司(簡稱北京再擔(dān)保)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,成立14年來已累計(jì)承保規(guī)模超過6000億元,覆蓋中小微企業(yè)(農(nóng)戶)超過16萬戶次,積極推動(dòng)北京市中小微企業(yè)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大。北京再擔(dān)保2008年
“晴雨表”上線吸引增量資金入市 三大舉措激發(fā)交易活力
下周一首只指數(shù)登場,開啟指數(shù)化投資時(shí)代;12月1日起股票交易經(jīng)手費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)降50%,降低交易成本;做市交易業(yè)務(wù)啟動(dòng)征求意見,將爭取盡快上線以提升市場活躍度……開市剛滿一周年的北交所在昨天一口氣亮出三板斧
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