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恭平資本獲1億美元戰(zhàn)略投資 全力投入債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)
發(fā)布時間:2018-05-16 09:50:54 文章來源:洞察網(wǎng)

加拿大財經(jīng)媒體消息,恭平資本宣布,已于近日完成戰(zhàn)略投資者引入,由加拿大及香港的兩家投資公司、以及兩名個人投資者共同投入1億美元,支持公司全力投入大中華地區(qū)的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。

據(jù)恭平資本新任總裁KATE WEI介紹,戰(zhàn)略投資者的引進(jìn),顯示了全球傳統(tǒng)投資機構(gòu)看好中國在資產(chǎn)收并購、企業(yè)重組、債務(wù)重整等方向的巨大投資潛力;此次戰(zhàn)略投資者的引入,將顯著充實本公司資產(chǎn)收購的股本資金,同時,戰(zhàn)略投資者還將共同募集9億美元,作為基金投資后續(xù)投入的儲備。

恭平資本的主營業(yè)務(wù)是大中華地區(qū)的企業(yè)債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù),主要是針對中長期償付能力尚在、流動性欠缺的企業(yè)或資產(chǎn),通過承債式收購,利用后續(xù)的經(jīng)營改善、公司治理提高以及商業(yè)價值提升,完成對問題企業(yè)或資產(chǎn)的重整。

公司已通過多位戰(zhàn)略投資者的資源網(wǎng)絡(luò),與四大AMC和多家地方AMC建立了業(yè)務(wù)聯(lián)系,并正與多家商業(yè)銀行商談共同組建債轉(zhuǎn)股基金的可行性。

債轉(zhuǎn)股,顧名思義即是將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán),是一種債務(wù)重組,也是處置不良資產(chǎn)的常用方式之一。債轉(zhuǎn)股使得企業(yè)的債務(wù)減少,注冊資本增加,原債權(quán)人不再對企業(yè)享有債權(quán),而是成為企業(yè)的股東。在經(jīng)濟下行期,債轉(zhuǎn)股的主要作用有二:一是降低銀行不良貸款率;二是幫助企業(yè)去杠桿,減輕經(jīng)營壓力。據(jù)中信建投證券測算,新一輪市場化債轉(zhuǎn)股規(guī)?蛇_(dá)1.7萬億元。

政策方面,今年1月19日,聯(lián)合財政部、國資委、一行三會聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)實施中有關(guān)具體政策問題的通知》(發(fā)改財金〔2018〕152號),針對《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》頒布實施以來,市場化債轉(zhuǎn)股工作中遇到的問題和困難,明確了十條實施細(xì)則。繼“152號文”之后,2月7日召開的常務(wù)會議又進(jìn)行了部署。152號文以解決遇到的問題為導(dǎo)向提出11條政策,對調(diào)動各市場主體的積極性,形成合力降低企業(yè)杠桿率,促進(jìn)風(fēng)險防控、提高發(fā)展質(zhì)量具有重要意義。業(yè)內(nèi)人士指出,債轉(zhuǎn)股在周期性行業(yè)開展較多,而且,債轉(zhuǎn)股也可能成為國企混改的主要抓手。

總裁KATE WEI表示,政策和市場的普遍共識是:市場化、法治化是本輪債轉(zhuǎn)股的核心。此次引進(jìn)的戰(zhàn)投,為恭平資本帶來的不僅是資金,還有在全球市場累積了40年的經(jīng)過實踐檢驗的寶貴經(jīng)驗,為困境企業(yè)提高公司治理、改善經(jīng)營、提高資產(chǎn)處置能力,提供了核心競爭能力。

關(guān)鍵詞: 債轉(zhuǎn)股 全力 資本

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