最近,央行在發(fā)布的《2022年1季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中專(zhuān)門(mén)提到了“建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制”,對(duì)存款利率市場(chǎng)化的最新進(jìn)展進(jìn)行了全面闡述。
其核心意思是,央行在今年4月指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制,這個(gè)調(diào)整機(jī)制主要參照自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率,合理調(diào)整存款利率水平。這一機(jī)制建立意味著央行在推動(dòng)利率市場(chǎng)化——尤其是存款利率市場(chǎng)化上又前進(jìn)了一大步。
事實(shí)上,早在2015年存款利率市場(chǎng)化就已取得了突破性進(jìn)展。當(dāng)年3月、5月,央行將人民幣存款利率上限由基準(zhǔn)利率的1.2倍依次擴(kuò)大到1.3倍和1.5倍;8月放開(kāi)一年期以上(不含一年期)定期存款利率上限;10月對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率上限,利率行政管制基本放開(kāi)。
但這種做法還存在一定缺陷,雖然減少了存款利率定價(jià)的行政色彩,但卻導(dǎo)致了自律上限存在杠桿效應(yīng),使得商業(yè)銀行中長(zhǎng)期存款利率偏高,同樣也使商業(yè)銀行長(zhǎng)期籌資成本難以得到有效降低,也難以傳導(dǎo)給實(shí)體企業(yè)信貸利率降低和解決實(shí)體企業(yè)貴的問(wèn)題。為此,2021年6月,央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制優(yōu)化存款利率自律上限形成方式,由存款基準(zhǔn)利率乘以一定倍數(shù)形成,改為加上一定基點(diǎn)確定。這一確定方式較為明顯地降低了中長(zhǎng)期存款的利率水平,提高了金融機(jī)構(gòu)降低貸款利率、讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和空間。
顯然,這一切都表明,未來(lái)央行再公布存款基準(zhǔn)利率也沒(méi)有了什么實(shí)際意義,存款基準(zhǔn)利率將被取消也是水到渠成和順理成章之事,央行公布存款基準(zhǔn)利率的時(shí)代也將落幕,并將告別我國(guó)的金融生活。
那么,存款基準(zhǔn)利率取消將對(duì)銀行、企業(yè)和民眾三者之間到底會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響呢?從當(dāng)前現(xiàn)實(shí)和未來(lái)金融發(fā)展趨勢(shì)看,這種影響將體現(xiàn)在正面和負(fù)面兩方面,但總體是正面大于負(fù)面。
先從正面影響看,會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)融資成本降低起到正面引導(dǎo)作用,最終促使實(shí)體企業(yè)融資貴的問(wèn)題得到有效解決:
對(duì)銀行來(lái)說(shuō),中長(zhǎng)期籌資成本將會(huì)下降,可為解決企業(yè)融資貴問(wèn)題營(yíng)造有利條件。由于存款利率形成由自律銀行自主確定,可大大增強(qiáng)存款利率形成機(jī)制的靈活性,也將增強(qiáng)存款利率的波動(dòng)性,使存款利率變化與金融市場(chǎng)實(shí)際融資需求相一致。同時(shí),在當(dāng)前市場(chǎng)利率總體有所下行的背景下,新的存款利率定價(jià)機(jī)制有利于銀行穩(wěn)定負(fù)債成本,促進(jìn)實(shí)際貸款利率進(jìn)一步下行,進(jìn)而傳導(dǎo)給實(shí)體企業(yè)的信貸融資成本,使實(shí)體企業(yè)整體融資負(fù)擔(dān)下降。此外,最為重要的是,銀行長(zhǎng)期籌資成本下降也將導(dǎo)致整個(gè)負(fù)債端成本減少,對(duì)于當(dāng)前銀行不斷降低信貸利率起到一定抵補(bǔ)作用,使銀行原來(lái)不斷收窄的存貸款利差有所擴(kuò)大,促使銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和防風(fēng)險(xiǎn)能力提高,也有利進(jìn)一步提高銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力、激發(fā)出銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的熱情,從而為實(shí)體企業(yè)融資寬松創(chuàng)造更為有利的金融環(huán)境。
對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),由于存款利率總體下降,信貸融資負(fù)擔(dān)將會(huì)減輕。存款是目前銀行最大的負(fù)債,存款利率降低,銀行負(fù)債端成本必然下降,會(huì)直接推動(dòng)銀行對(duì)實(shí)體企業(yè)信貸利率的下調(diào),使得實(shí)體企業(yè)信貸融資成本下降,進(jìn)而促使實(shí)體企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)減輕,盈利能力和生存競(jìng)爭(zhēng)能力提高,有利于加快企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐,為穩(wěn)住中國(guó)經(jīng)濟(jì)大盤(pán)、促進(jìn)企穩(wěn)回升以及經(jīng)濟(jì)復(fù)興奠定強(qiáng)大的物質(zhì)基礎(chǔ)。
對(duì)居民來(lái)說(shuō),省去了很多存款的麻煩,存款也將更加方便。不再為銀行名目繁多的存款種類(lèi)去選擇而費(fèi)盡心機(jī),未來(lái)銀行存款種類(lèi)也可能會(huì)大大減少,只有短期存款和長(zhǎng)期存款兩種,且存款利率也會(huì)相對(duì)簡(jiǎn)單,按自律銀行公布的存款利率為準(zhǔn),這樣對(duì)民眾是否選擇去銀行存款以及到資本市場(chǎng)上投資等提供了更為清晰的方向。
再?gòu)呢?fù)面影響看,如果監(jiān)管不到位,有可能誘發(fā)各種不惜犧牲企業(yè)和民眾存款利率的現(xiàn)象發(fā)生,會(huì)給存款利率定價(jià)形成機(jī)制帶來(lái)較大的負(fù)面影響或沖擊,這是需要認(rèn)真對(duì)待和解決的問(wèn)題:
對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),可能會(huì)利用自身的經(jīng)營(yíng)壟斷地位,滋生出為著自身經(jīng)營(yíng)利益故意壓低存款利率的人為道德風(fēng)險(xiǎn)。由于未來(lái)存款定價(jià)主要依據(jù)存款基準(zhǔn)利率加點(diǎn)和參考國(guó)債收益率雙重定價(jià)模式,而目前國(guó)債收益率更多夾帶一定政治因素,加上國(guó)債收益率曲線基礎(chǔ)薄弱以及交易量小,暫時(shí)對(duì)存款利率形成機(jī)制影響不大。未來(lái)在相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi),存款利率定價(jià)應(yīng)主要參照LPR定價(jià)方式來(lái)決定。如果監(jiān)督不到位或形成某些監(jiān)管漏洞,則存款利率自律定價(jià)銀行有可能過(guò)分或片面考慮銀行籌資成本而不顧存款人的利益,產(chǎn)生人為壓價(jià)存款利率的道德風(fēng)險(xiǎn),對(duì)存款人的利益難免會(huì)帶來(lái)較大的傷害。這需要央行加大監(jiān)管力度,對(duì)存款利率定價(jià)機(jī)制實(shí)行全方位監(jiān)管,確保存款利率公平公正。
對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),在資金需求上有求于銀行,也是處于弱勢(shì)地位,即便銀行存款籌資成本降低,企業(yè)貸款利率不一定會(huì)降低的風(fēng)險(xiǎn)依然存在。這需要建立一個(gè)由企業(yè)組建的存款利率或貸款利率行業(yè)自律組織,重點(diǎn)是加大對(duì)存款利率下降之后貸款利率的監(jiān)督,對(duì)于存款利率下調(diào)之后貸款利率沒(méi)有實(shí)際下降的情況,向相差監(jiān)管部門(mén)反映,避免存款利率下降而企業(yè)貸款利率沒(méi)有下降的現(xiàn)象發(fā)生,讓存款利率下降的好處真真切切地惠及實(shí)體企業(yè),使實(shí)體企業(yè)融資貴的現(xiàn)象能真正得到有效的解決。
對(duì)于廣大居民來(lái)說(shuō),由于存款利率將會(huì)呈下跌趨勢(shì),存款收益肯定將受到較大影響。中國(guó)民眾由于各種生活壓力,儲(chǔ)蓄存款用于應(yīng)對(duì)各種不時(shí)之需,是全世界儲(chǔ)蓄率最高的國(guó)家;如果存款利率過(guò)低,勢(shì)必會(huì)讓廣大民眾的財(cái)富縮水,不少家庭甚至?xí)驗(yàn)榇婵罾氏陆刀鴰?lái)養(yǎng)老、就醫(yī)、教育等方面的壓力。且由于民眾個(gè)人也是金融弱勢(shì)群體,在存款利率形成機(jī)制上無(wú)法弄清真相,存在被人為壓低存款利率而減少財(cái)務(wù)收入的可能性。由此,對(duì)于存款利率下調(diào),應(yīng)該建立有民眾參與的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制,存款利率自律定價(jià)銀行除了及時(shí)公布信息之外,應(yīng)將存款利率下調(diào)的原因以及形成機(jī)制進(jìn)行完整而真實(shí)的披露,提高存款利率下調(diào)信息的透明度,讓存款利率的變化始終運(yùn)行在科學(xué)合理的區(qū)間,尋找到銀行、企業(yè)與民眾三者利益的平衡點(diǎn),使存款利率的合理性為全民所廣泛接受和認(rèn)可。
中國(guó)商務(wù)新聞網(wǎng)是商務(wù)部國(guó)際商報(bào)社主辦,國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室批準(zhǔn)的國(guó)家一類(lèi)新聞網(wǎng)站,是全國(guó)商務(wù)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)宣傳和信息服務(wù)的重要窗口,是我國(guó)商務(wù)領(lǐng)域具有行業(yè)獨(dú)占性和權(quán)威性的信息資訊服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。
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國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鉛市場(chǎng)1 鉛錠報(bào)價(jià)區(qū)間在15500-15600元 噸左右,均價(jià)為15550元 噸,較前一交易日下調(diào)50元 噸。隨著天氣轉(zhuǎn)冷,旺季即將結(jié)束,市場(chǎng)預(yù)期后市對(duì)
12月6日山東地區(qū)氫氟酸市場(chǎng)行情暫穩(wěn),目前無(wú)水氫氟酸出廠含稅價(jià)格主流報(bào)12300-12700元 噸,場(chǎng)內(nèi)貨源供應(yīng)正常,場(chǎng)內(nèi)商家裝置運(yùn)行穩(wěn)定,走銷(xiāo)情況一般,近期螢
近日,華夏基金、嘉實(shí)基金、農(nóng)銀匯理基金等多家知名基金公司接受了天天基金網(wǎng)的調(diào)研,最新公布的12月調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,基金經(jīng)理無(wú)人看空。其中,看漲的基金經(jīng)理占47%,認(rèn)為后續(xù)還將維持震蕩的占53%。后市投資風(fēng)格方面,
【電池巨頭出手!165億元投向“亞洲鋰都”!】12月7日,欣旺達(dá)與宜春市政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,預(yù)計(jì)總投資165億元,分期在宜春市建設(shè)鋰鹽、鋰電池材料、鋰電池回收利用等項(xiàng)目。
同花順數(shù)據(jù)中心顯示,華安鑫創(chuàng)12月7日獲融資買(mǎi)入146 35萬(wàn)元,占當(dāng)日買(mǎi)入金額的8 33%,當(dāng)前融資余額6829 45萬(wàn)元,占流通市值的3 96%,超過(guò)歷史70%分位水平。融資走勢(shì)表日期融資變動(dòng)融資余額12月7日-30 42萬(wàn)6829
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同花順數(shù)據(jù)中心顯示,聯(lián)化科技12月7日獲融資買(mǎi)入363 92萬(wàn)元,占當(dāng)日買(mǎi)入金額的15 59%,當(dāng)前融資余額3 89億元,占流通市值的2 53%,超過(guò)歷史50%分位水平。融資走勢(shì)表日期融資變動(dòng)融資余額12月7日-732 45萬(wàn)3 89億1
投資唯有擁有全局視野,才能跳出“只見(jiàn)樹(shù)木不見(jiàn)森林”的局限,洞察投資優(yōu)秀企業(yè)的本質(zhì),把握中國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)。
同花順F10數(shù)據(jù)顯示,2022年12月8日晶品特裝(688084)新增“融資融券”概念。 入選理由是:公司是融資融券標(biāo)的股。 晶品特裝主營(yíng)業(yè)務(wù)是光電偵察設(shè)備和軍用機(jī)器人的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。
華菱鋼鐵12月7日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表,公司于2022年12月5日接受3家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研,機(jī)構(gòu)類(lèi)型為保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司! ⊥顿Y者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹: 問(wèn):公司目前的盈利和下游需求情況? 答:
12月7日,工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A最新單位凈值為1 714元,累計(jì)凈值為1 714元,較前一交易日上漲0 94%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月上漲1 06%,近3個(gè)月上漲4 9%,近6個(gè)月下跌0 98%,近1年下跌20 61%。
12月7日,天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)A最新單位凈值為1 2274元,累計(jì)凈值為1 2274元,較前一交易日下跌0 08%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月下跌0 74%,近3個(gè)月下跌4 1%,近6個(gè)月下跌2 78%,近1年下跌14 1%。
12月7日,嘉實(shí)新財(cái)富混合最新單位凈值為1 078元,累計(jì)凈值為1 423元,較前一交易日上漲0 0%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月上漲9 22%,近3個(gè)月上漲1 89%,近6個(gè)月上漲0 76%,近1年下跌2 38%。
12月7日,國(guó)富潛力組合混合A最新單位凈值為1 23元,累計(jì)凈值為3 108元,較前一交易日下跌0 81%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月上漲7 33%,近3個(gè)月上漲3 1%,近6個(gè)月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。
12月7日,長(zhǎng)城久嘉創(chuàng)新成長(zhǎng)混合A最新單位凈值為1 7522元,累計(jì)凈值為1 7522元,較前一交易日下跌1 17%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個(gè)月下跌8 46%,近3個(gè)月下跌6 92%,近6個(gè)月上漲11 58%,近1年下跌13 92%。
據(jù)快查APP了解到,12月8日公告顯示,遠(yuǎn)望谷(002161)控股股東徐玉鎖質(zhì)押876萬(wàn)股,本次質(zhì)押占其所持股份比例為5 83%,質(zhì)押起始日期為2022年12月6日,質(zhì)權(quán)人為深圳市高新投融資擔(dān)保有限公司,質(zhì)押用途為個(gè)人資金需求
提起煤炭行業(yè),你會(huì)想到什么?是沾滿煤灰的礦工,還是繁雜困難的選煤工序?在智能化、數(shù)字化、綠色化技術(shù)設(shè)備的加持下,傳統(tǒng)的煤炭行業(yè)已發(fā)生了翻天覆地的變化! “作為一家煤炭科技生產(chǎn)服務(wù)公司,我們把自己定位
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《2021年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》發(fā)布 中國(guó)對(duì)外
金港高速公路連接柬埔寨首都金邊和該國(guó)最大深水海港西哈努克港,是中國(guó)路橋按建造—運(yùn)營(yíng)—移交模式投資的項(xiàng)目,采用中國(guó)設(shè)計(jì)及質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),橫跨5個(gè)省份,全長(zhǎng)187 05公里,雙向四車(chē)道。金港高速公路通車(chē)后,從金邊到
總體保持穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢(shì) 工業(yè)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)較強(qiáng)韌性
2022年1至10月,浙江省寧波市811家汽車(chē)制造業(yè)規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值2646 8億元,同比增長(zhǎng)14 2%。圖為11月19日,工人在領(lǐng)克汽車(chē)寧波梅山工廠的總裝車(chē)間作業(yè)。今年以來(lái),受疫情多發(fā)散發(fā)、市場(chǎng)需求不振等因素影響,國(guó)內(nèi)工業(yè)
14家券商獲首批個(gè)人養(yǎng)老金代銷(xiāo)展業(yè)資格 多家券商透露
11月18日晚間,證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)名錄》,共37家機(jī)構(gòu)入圍,其中券商14家,銀行16家,獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)7家。14家券商包括華泰證券、中信證券、海通證券、國(guó)泰君安、申萬(wàn)宏源、中金財(cái)富和長(zhǎng)江證券
北京再擔(dān)保承保規(guī)模超6000億 覆蓋中小微企業(yè)超過(guò)16萬(wàn)
北京中小企業(yè)融資再擔(dān)保有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)北京再擔(dān)保)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,成立14年來(lái)已累計(jì)承保規(guī)模超過(guò)6000億元,覆蓋中小微企業(yè)(農(nóng)戶)超過(guò)16萬(wàn)戶次,積極推動(dòng)北京市中小微企業(yè)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大。北京再擔(dān)保2008年
“晴雨表”上線吸引增量資金入市 三大舉措激發(fā)交易活力
下周一首只指數(shù)登場(chǎng),開(kāi)啟指數(shù)化投資時(shí)代;12月1日起股票交易經(jīng)手費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)降50%,降低交易成本;做市交易業(yè)務(wù)啟動(dòng)征求意見(jiàn),將爭(zhēng)取盡快上線以提升市場(chǎng)活躍度……開(kāi)市剛滿一周年的北交所在昨天一口氣亮出三板斧
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