在經(jīng)過5月以來持續(xù)反彈之后,6月9日A股市場意外遭遇個股普跌。前期人氣較旺的鋰電池、新能源車、半導(dǎo)體等熱門板塊集體走弱,相關(guān)高景氣賽道面臨調(diào)整壓力。
記者近期從多家頭部私募機構(gòu)了解到,5月至今,多家頭部私募仍以線上或線下方式延續(xù)了今年以來的高頻率上市公司調(diào)研,在個股覆蓋面上更多呈現(xiàn)出對成長性個股、中小市值企業(yè)的關(guān)注。在新能源、大消費、醫(yī)藥生物等熱門賽道之外,國企改革、軍工、科創(chuàng)板等板塊和方向,普遍受到更多關(guān)注。
延續(xù)高頻率調(diào)研
自5月A股市場行情回暖以來,不少頭部私募出于“搶反彈”的需求加快調(diào)研步伐,對于今年來收益率尚未轉(zhuǎn)正的百億級私募來說更是如此。來自某第三方機構(gòu)的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至6月7日,自5月股市反彈以來國內(nèi)已有多家百億級私募完成了超過40次的A股公司調(diào)研。其中,淡水泉已參與上市公司調(diào)研51次,高毅資產(chǎn)參與49次,盤京投資完成了45次。
“5月以來我們公司的上市公司調(diào)研工作由于受到部分地區(qū)疫情影響,除了所處區(qū)域本地上市公司不影響現(xiàn)場溝通和產(chǎn)業(yè)鏈考察外,其他都是變成了線上,但上市公司調(diào)研的整體節(jié)奏和頻率沒有下降。”一家總部位于長三角地區(qū)、近兩年業(yè)績表現(xiàn)較好的中型私募負責人向記者表示。據(jù)該私募人士介紹,5月至今該機構(gòu)對A股公司的調(diào)研,一方面更偏向于行業(yè)的均衡,另一方面特別考慮并客觀扣除了疫情因素對行業(yè)研究員和基金經(jīng)理情緒面的影響,對于溝通問題的重點結(jié)論采取樂觀謹慎的修正,盡量保持客觀。
青驪投資總經(jīng)理蘇雪晶稱,4月末市場企穩(wěn)以來,該機構(gòu)在上市公司調(diào)研和個股研究上,主要覆蓋了新能源、半導(dǎo)體、軍工以及經(jīng)濟穩(wěn)增長的相關(guān)方向。整體而言,保持了較大的調(diào)研廣度。
上海石鋒資產(chǎn)董事長、基金經(jīng)理郭鋒表示,受疫情影響,二季度以來主要通過線上參與上市公司調(diào)研,在行業(yè)覆蓋面上也較為廣泛。近期除了持續(xù)關(guān)注新能源、半導(dǎo)體、醫(yī)藥生物、消費等熱門賽道股以外,還調(diào)研了煤炭、精細化工、建材、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè),以及國產(chǎn)邏輯下的多個細分方向。
多條新主線浮出水面
Wind數(shù)據(jù)顯示,5月以來,高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、淡水泉等知名百億級私募機構(gòu)在A股公司公開調(diào)研上,覆蓋了大量科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板市場中市值相對不高、偏成長性的新興產(chǎn)業(yè)公司。以景林資產(chǎn)為例,截至6月9日,該機構(gòu)5月以來對A股公司進行的29次調(diào)研中,科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板公司合計達15次,另外還有8次為原中小板公司。
5月以來景林資產(chǎn)調(diào)研的部分個股
對此,郭鋒表示,近期頭部私募對于創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的個股比較關(guān)注,“主要還是基于大的宏觀背景下,流動性較好但短期經(jīng)濟增速不高、需求不夠旺盛的原因。”在此階段,科技屬性較強的成長股往往更容易迭代出一些產(chǎn)業(yè)上新的需求,加之供給相對緊缺、前期股價調(diào)整充分,可能會產(chǎn)生不少結(jié)構(gòu)性機會。星石投資副總經(jīng)理、首席研究官方磊稱:“成長板塊由于前期下跌幅度相對較大,板塊內(nèi)細分領(lǐng)域的機會正在增加,相關(guān)投資的長期勝率會有明顯提高。”
此外,當前一些頭部機構(gòu)在投資視野上進一步關(guān)注了一些新的主線。前述上海百億級私募負責人強調(diào),在經(jīng)過近一個多月的整體反彈性修復(fù)之后,在不考慮指數(shù)行情的情況下,挖掘強勢個股的難度較前期預(yù)計明顯加大。從這一點上看,未來一段時間A股的結(jié)構(gòu)性機會,可能集中體現(xiàn)在前期市場關(guān)注度不高的新方向。
蘇雪晶稱,近期青驪資產(chǎn)對于國企改革方向進行了重點研究和布局,這符合國家中長期的方向。以2021年的情況來看,該機構(gòu)發(fā)現(xiàn)很多國企在科研院所改革、股權(quán)激勵后,煥發(fā)了新活力,結(jié)合國企在A股市場長期較低的估值來看,能夠受益于國企改革的很多A股公司,在資本市場的認可度可能會持續(xù)提升。
從“穿越經(jīng)濟周期”的維度,目前不少私募機構(gòu)表示會對“與宏觀經(jīng)濟關(guān)聯(lián)度不高”的投資機會加大關(guān)注。丹羿投資執(zhí)行合伙人兼投資總監(jiān)朱亮表示,綜合基本面等因素考量,該機構(gòu)會特別優(yōu)選與宏觀經(jīng)濟關(guān)聯(lián)度相對較小的軟件、半導(dǎo)體、智能汽車供應(yīng)鏈企業(yè)。
中國商務(wù)新聞網(wǎng)是商務(wù)部國際商報社主辦,國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室批準的國家一類新聞網(wǎng)站,是全國商務(wù)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)宣傳和信息服務(wù)的重要窗口,是我國商務(wù)領(lǐng)域具有行業(yè)獨占性和權(quán)威性的信息資訊服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺。
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12月7日,國富潛力組合混合A最新單位凈值為1 23元,累計凈值為3 108元,較前一交易日下跌0 81%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個月上漲7 33%,近3個月上漲3 1%,近6個月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。
12月7日,長城久嘉創(chuàng)新成長混合A最新單位凈值為1 7522元,累計凈值為1 7522元,較前一交易日下跌1 17%。歷史數(shù)據(jù)顯示該基金近1個月下跌8 46%,近3個月下跌6 92%,近6個月上漲11 58%,近1年下跌13 92%。
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《2021年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》發(fā)布 中國對外
金港高速公路連接柬埔寨首都金邊和該國最大深水海港西哈努克港,是中國路橋按建造—運營—移交模式投資的項目,采用中國設(shè)計及質(zhì)量標準,橫跨5個省份,全長187 05公里,雙向四車道。金港高速公路通車后,從金邊到
總體保持穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢 工業(yè)經(jīng)濟展現(xiàn)較強韌性
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北京再擔保承保規(guī)模超6000億 覆蓋中小微企業(yè)超過16萬
北京中小企業(yè)融資再擔保有限公司(簡稱北京再擔保)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,成立14年來已累計承保規(guī)模超過6000億元,覆蓋中小微企業(yè)(農(nóng)戶)超過16萬戶次,積極推動北京市中小微企業(yè)融資規(guī)模不斷擴大。北京再擔保2008年
“晴雨表”上線吸引增量資金入市 三大舉措激發(fā)交易活力
下周一首只指數(shù)登場,開啟指數(shù)化投資時代;12月1日起股票交易經(jīng)手費收費標準調(diào)降50%,降低交易成本;做市交易業(yè)務(wù)啟動征求意見,將爭取盡快上線以提升市場活躍度……開市剛滿一周年的北交所在昨天一口氣亮出三板斧
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