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每日速讀!三季度機(jī)會(huì)在哪里?陸彬:“讓子彈再飛一會(huì)” 智能電動(dòng)汽車將成今年投資主線
發(fā)布時(shí)間:2022-07-06 05:43:35 文章來(lái)源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,本輪市場(chǎng)見底上漲后,陸彬在最新的一場(chǎng)路演中發(fā)表了他的最新觀點(diǎn)。站在當(dāng)前的時(shí)點(diǎn),陸彬?qū)θ径鹊挠^點(diǎn)就是“夏花絢爛”。


(資料圖片僅供參考)

他表示,三季度市場(chǎng)會(huì)看到經(jīng)濟(jì)的恢復(fù),自下而上和行業(yè)層面有不少樂(lè)觀的數(shù)據(jù)表現(xiàn)。復(fù)蘇會(huì)遍及房地產(chǎn)行業(yè)、基建、制造業(yè)行業(yè)。

同時(shí),不管是貨幣政策,財(cái)政政策在三季度持續(xù)的發(fā)力,整個(gè)外部的環(huán)境比較友好。他強(qiáng)調(diào),智能電動(dòng)汽車會(huì)成為今年市場(chǎng)的一個(gè)主線。至于這里面的各個(gè)環(huán)節(jié),就是這6個(gè)字,智能、電動(dòng)和汽車。

3月份的時(shí)候,他提出2022年后續(xù)市場(chǎng)主線是優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng),這個(gè)觀點(diǎn)(目前)并沒(méi)有發(fā)生變化,他認(rèn)為下半年市場(chǎng)的主要的機(jī)會(huì)就在優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)。下半年,他認(rèn)為是以優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)為主線、價(jià)值股為輔,兩者之間的“蹺蹺板”效應(yīng)或者是風(fēng)格之間的差異并不會(huì)像上半年那么明顯。

最重要的是,下半年不是在挑要去投資哪個(gè)風(fēng)格,最重要的就是要看到,哪些有可能在價(jià)值里表現(xiàn)占優(yōu),哪些可能是成長(zhǎng)股的主線。

陸彬強(qiáng)調(diào),下半年,更重要的就是在風(fēng)格里面選到機(jī)會(huì)更大的或者是空間更大的方向。在價(jià)值類里面,他會(huì)去關(guān)注券商為代表的非銀板塊,來(lái)作為價(jià)值方向的配置。同時(shí),他也會(huì)密切關(guān)注一些能源方面的公司,因?yàn)檫@些公司現(xiàn)在的估值非常低。

醫(yī)藥方面,陸彬表示,有明確的右側(cè)的投資機(jī)會(huì),可能要清晰的看到這兩個(gè)方向里出現(xiàn)其中一個(gè)明確的變化,這會(huì)給醫(yī)藥板塊會(huì)帶來(lái)一次大的機(jī)會(huì)。

半導(dǎo)體方面,陸彬稱,他在密切的關(guān)注行業(yè)里面的貝塔機(jī)會(huì),希望能夠看到從行業(yè)的負(fù)貝塔回到中性的貝塔,同時(shí)在關(guān)注一些具有內(nèi)生產(chǎn)品力或者是滲透率提升的半導(dǎo)體公司。他表示,未來(lái)幾個(gè)季度,一方面要結(jié)合投資的預(yù)期來(lái)把握,另外一方面也要提基本面的拐點(diǎn)來(lái)把握。

他認(rèn)為,未來(lái)半年到一年里面,大概率會(huì)出現(xiàn)一些周期上的明顯變化,再疊加這個(gè)行業(yè)是長(zhǎng)期大成長(zhǎng)、高彈性的行業(yè),未來(lái)半年到一年,把握拐點(diǎn)可能會(huì)帶來(lái)不少的投資機(jī)會(huì)。

同時(shí),TMT行業(yè),不管看5年和10年,當(dāng)前的估值屬于歷史基本上最便宜的時(shí)候。不少TMT,尤其是電子、計(jì)算機(jī)里,很多公司的估值已經(jīng)具備非常大的吸引力。

周期板塊主要是分為能源和經(jīng)濟(jì)強(qiáng)相關(guān)的兩大方向。今年以來(lái)能源方面價(jià)格高企。陸彬認(rèn)為,下半年應(yīng)該會(huì)有持續(xù)的超額收益。陸彬表示,隨著持續(xù)的經(jīng)濟(jì)改善,很多微觀數(shù)據(jù)也持續(xù)得到驗(yàn)證,這類與中國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)相關(guān)的,現(xiàn)在預(yù)期非常低、估值非常低,同時(shí)二季度盈利非常低的行業(yè)可能會(huì)迎來(lái)機(jī)會(huì)。

陸彬?qū)θ径仁袌?chǎng)的觀點(diǎn)以及對(duì)行業(yè)的判斷,他的建議是“讓子彈再飛一會(huì)”。他認(rèn)為三季度的市場(chǎng)是有機(jī)會(huì)的,成長(zhǎng)風(fēng)格方向的一些主線,偏價(jià)值方向的部分行業(yè),不管是從基本面的角度和估值的角度,都有較多機(jī)會(huì)。這個(gè)時(shí)候,值得按耐住心神,繼續(xù)保持一些時(shí)間。

Wind數(shù)據(jù)顯示,陸彬所管的匯豐晉信低碳先鋒A近十年以4.4倍的回報(bào)在Wind投資類型(一級(jí)分類)中排名第一。

陸彬本人2019年出道,2020年即榮獲股基業(yè)績(jī)冠軍;2021年初升任匯豐晉信研究總監(jiān),當(dāng)年產(chǎn)品排名均在同類前10%;2022年一季度末管理規(guī)模突破300億。

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