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今日熱議:國(guó)防軍工ETF(512810)穩(wěn)步走強(qiáng)收漲0.95%,機(jī)構(gòu):軍工板塊進(jìn)入強(qiáng)景氣周期
發(fā)布時(shí)間:2022-08-18 15:40:28 文章來(lái)源:金融界


(資料圖)

穩(wěn)步走強(qiáng)收漲0.95%,機(jī)構(gòu):軍工板塊進(jìn)入強(qiáng)景氣周期)

來(lái)源:金融界

18日午后,國(guó)防軍工板塊逆市走升。菲利華大漲逾10%創(chuàng)上市新高,七一二漲停封板,航新科技、中簡(jiǎn)科技均大漲超4%。

國(guó)防軍工ETF(512810)午后穩(wěn)步走升,收漲 0.95%,強(qiáng)勢(shì)收復(fù)5日均線。成交額超6300萬(wàn)元,換手率超12%。

作為市場(chǎng)預(yù)期的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)行業(yè)之一,國(guó)防軍工板塊交出了一份亮眼的成績(jī)單。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前已披露的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)中僅有8家上市企業(yè)預(yù)計(jì)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)上限為虧損狀態(tài)。

在凈利潤(rùn)上限為正的33家軍工企業(yè)中,4家公司凈利潤(rùn)上限突破5.0億元,其中國(guó)防軍工ETF(512810)的第5大權(quán)重股振華科技預(yù)計(jì)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)上限為13.3億元,下限為11.8億元。

從業(yè)績(jī)變化情況來(lái)看,34家上市公司凈利潤(rùn)較2021年同期實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng),其中振華科技、長(zhǎng)城軍工、中船防務(wù)等9家公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度均超100%。

中航證券分析師認(rèn)為,“十四五”軍工行業(yè)面臨的狀況是,需求空前旺盛,當(dāng)前供不應(yīng)求,行業(yè)進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)周期。經(jīng)過(guò)幾十年的投入,軍工行業(yè)已基本具備“內(nèi)循環(huán)”的技術(shù)基礎(chǔ)和物質(zhì)條件,未來(lái)1015年將是武器裝備建設(shè)的收獲期和井噴期。

東北證券分析師指出,隨著十四五期間裝備放量以及軍演強(qiáng)度提升,軍品的消耗進(jìn)一步加快,體現(xiàn)在軍工行業(yè)需求增長(zhǎng)加速行業(yè)景氣度持續(xù)兌現(xiàn),資本市場(chǎng)對(duì)軍工行業(yè)十四五期間增長(zhǎng)的確定性進(jìn)一步增強(qiáng)。

最近3年超額回報(bào)26.66%,國(guó)防軍工ETF(512810)超額顯著】

目前市面上軍工類ETF合計(jì)6只,從實(shí)際收益角度看,國(guó)防軍工(512810)回報(bào)明顯突出,國(guó)防軍工(512810)自2019.6.302022.6.30收盤(pán),累計(jì)漲幅84.29%,大幅超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)57.63%的漲幅,累計(jì)超額回報(bào)26.66%,年均超額回報(bào)8.89%,大幅領(lǐng)先同類ETF

分年度看,國(guó)防軍工(512810)每年穩(wěn)定獲得顯著超額收益,2019年至2021年,年度超額收益分別為3.58%9.11%、11.07%;截至2022.6.30國(guó)防軍工ETF(512810)最近1年、3年、5年超額收益分別為3.04%、26.66%、23.74%。

數(shù)據(jù)來(lái)源:華寶基金,截至2022.6.30

首屈一指的超額收益,這主要得益于國(guó)防軍工ETF(512810)規(guī)模適中,新股打新增厚收益更為明顯。根據(jù)德勤中國(guó)的報(bào)告,2021年全年,A股市場(chǎng)524只新股上市,首發(fā)實(shí)際募集資金總額達(dá)5466億元,數(shù)量及金額均創(chuàng)近年來(lái)新高。這是A股歷史上首次IPO融資額突破5000億元。德勤中國(guó)預(yù)計(jì),2022年上?苿(chuàng)板有170至200只新股發(fā)行;210至240只新股于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行,上海及深圳主板預(yù)計(jì)將有120至150只新股發(fā)行。

自創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制以及科創(chuàng)板開(kāi)始以來(lái),新股發(fā)行節(jié)奏明顯加快。后續(xù)加之北交所設(shè)立,新股全面注冊(cè)制穩(wěn)步推進(jìn),進(jìn)一步推動(dòng)直融時(shí)代到來(lái)。新股發(fā)行仍將維持高位,受益政策優(yōu)勢(shì)的公募基金仍會(huì)持續(xù)受益于新股配售!

以上,基于國(guó)防軍工板塊的投資,潛在回報(bào)最好的品種,建議關(guān)注國(guó)防軍工ETF,代碼512810。

風(fēng)險(xiǎn)提示:國(guó)防軍工ETF跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為中證軍工指數(shù)(399967),中證軍工指數(shù)基日為2004年12月31日,發(fā)布日期為2013年12月26日。該指數(shù)的歷史業(yè)績(jī)是根據(jù)該指數(shù)目前成份股結(jié)構(gòu)模擬回測(cè)而來(lái)。其指數(shù)成份股可能會(huì)發(fā)生變化,其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。任何在本文出現(xiàn)的信息(包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另,本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議,本公司亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任;鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn),基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn),投資需謹(jǐn)慎。

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