中國基金報(bào)記者 曹雯璟
專精特新“小巨人”企業(yè)創(chuàng)新能力強(qiáng),成長空間大,目前數(shù)量接近5000家,A股上市近400家。農(nóng)銀匯理基金推出農(nóng)銀專精特新混合基金,基金經(jīng)理魏剛表示,專精特新是穩(wěn)增長主線下,中國經(jīng)濟(jì)由高增速向高質(zhì)量發(fā)展的必要指引,新基金將聚焦碳達(dá)峰相關(guān)的高端制造,自主可控相關(guān)的科技創(chuàng)新等領(lǐng)域。
(相關(guān)資料圖)
選擇高景氣度估值合理標(biāo)的
魏剛擁有15年證券行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn),目前管理農(nóng)銀研究精選混合、農(nóng)銀區(qū)間收益混合以及農(nóng)銀量化智慧混合基金,他擅長自上而下和自下而上相結(jié)合,選擇景氣度較高的優(yōu)質(zhì)公司,注重投前嚴(yán)苛選股,淡化投后擇時(shí)。
魏剛在篩選標(biāo)的時(shí)會(huì)關(guān)注五個(gè)要點(diǎn):一,上市公司質(zhì)地好,盈利能力以及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。二,公司從事的業(yè)務(wù)或所在行業(yè)天花板要高。三,公司從事的業(yè)務(wù)或者所在行業(yè)的增長速度快。四,結(jié)合估值來衡量公司的盈利能力、成長性以及賽道景氣度。最后再結(jié)合“催化劑”因素,比如新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的突破、國家相關(guān)政策扶持等等。
相對(duì)初創(chuàng)期公司,魏剛更關(guān)注處于快速成長期和加速上行期的行業(yè)或公司!拔覀兿M麑ふ业竭@樣的企業(yè),它所在行業(yè)的景氣度已經(jīng)從‘1’發(fā)展到‘5’,在行業(yè)增速較快的同時(shí),上行空間比較明確,公司的產(chǎn)品卡位和競(jìng)爭(zhēng)力得到市場(chǎng)認(rèn)可,前期研發(fā)投入效果已經(jīng)能從收入或毛利中有所顯現(xiàn)!
這種分層的投資思路需要進(jìn)行一定的倉位管理,魏剛介紹,依據(jù)公司的不同階段他會(huì)進(jìn)行不同的倉位配置。比如,將60%~70%左右的倉位配置于加速上升期的公司,再用15%~20%左右的倉位配置于初創(chuàng)期和成熟期的公司。
魏剛強(qiáng)調(diào),控制住回撤是管理這類主題產(chǎn)品非常重要的一環(huán)。“要做好倉位控制,把選股和選行業(yè)的功夫做在投前,深入研究行業(yè)景氣度和滲透力,以提高投資勝率;選擇估值相對(duì)合理的公司,避免進(jìn)入擁擠賽道;對(duì)于一些相對(duì)較為確定的機(jī)會(huì)要有決斷力去把握。
中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)成趨勢(shì)
具體到“專精特新”領(lǐng)域的投資布局,魏剛的配置思路分為兩個(gè)方面。“一是自主可控和進(jìn)口替代相關(guān)的行業(yè)。比如半導(dǎo)體設(shè)備材料、醫(yī)藥生命科學(xué)、高端的醫(yī)療器械、上游原材料、計(jì)算機(jī)編譯和設(shè)計(jì)軟件、軍工上游的電子元器件和材料等,這些行業(yè)多分布在機(jī)械化工、電新、電子等板塊。另一方面是和碳中和、碳達(dá)峰相關(guān)的景氣度較高的新能源車、光伏、儲(chǔ)能和風(fēng)電等板塊!
魏剛表示,“碳達(dá)峰碳中和”具備提升能源安全的戰(zhàn)略意義,將通過填補(bǔ)油氣供需缺口,解決我國能源安全問題。短期來看,煤炭在保障能源穩(wěn)定供應(yīng)方面具有重要作用,碳排放將持續(xù)增長;長期來看,新能源將逐步替代化石能源,緩解我國能源對(duì)外依存程度,碳中和目標(biāo)和能源安全具有一致性!皩>匦隆逼髽I(yè)為下游頭部企業(yè)提供核心設(shè)備、零部件,伴隨新能源產(chǎn)業(yè)鏈快速成長。
當(dāng)下,新能源車產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)進(jìn)入2.0時(shí)代,隨著更多新能源新車型的推出,新能源車的產(chǎn)銷量持續(xù)超預(yù)期。在新能源產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)估值與業(yè)績錯(cuò)配時(shí),作為基金經(jīng)理要有逆向而行的決斷力。同時(shí),鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)新型企業(yè),鋰電池、新能源電池材料、動(dòng)力電池系統(tǒng)等均是我國專精特新“小巨人”、制造業(yè)單項(xiàng)冠軍所關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域,是我國“強(qiáng)鏈”的重要方向,這些都是未來新基金投資運(yùn)作過程中重要的布局方向。
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12月7日國內(nèi)尿素出廠價(jià)格詳情廠家12月6日12月7日變化山東瑞星2760元 噸2760元 噸無陽煤平原2750元 噸2750元 噸無薌城三安2950元 噸29
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產(chǎn)品12月6日12月7日漲跌單位:元 噸-10 柴油81408110-30元 噸92 汽油77007650-50元 噸95 汽油79007850-50元 噸12
據(jù)生意社了解:2022年12月7日,商丘嘉盛紙業(yè)有限公司再生箱板紙價(jià)格呈現(xiàn)下調(diào),各克重價(jià)格呈現(xiàn)不同幅度下調(diào),最終出貨價(jià)格以實(shí)際商談為準(zhǔn)。以下價(jià)格為含稅現(xiàn)金出廠價(jià)
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《2021年度中國對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》發(fā)布 中國對(duì)外
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