8月31日,隨著公募基金中報(bào)披露完畢,公募基金行業(yè)的管理費(fèi)、客戶維護(hù)費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等重要費(fèi)用也陸續(xù)披露。天相投顧數(shù)據(jù)顯示, 2022年上半年,公募基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、客戶維護(hù)費(fèi)(從管理費(fèi)中計(jì)提)、銷售服務(wù)費(fèi)分別為720億元、152億元、206億、106億。
這樣,今年上半年,基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)從基金資產(chǎn)中提取的管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)等三大費(fèi)用總和達(dá)到978億元。如果把成立不滿兩月未公布中報(bào)的基金三大費(fèi)用也包括在內(nèi),預(yù)計(jì)可達(dá)千億水平。
在上半年股市巨震中,權(quán)益類基金貢獻(xiàn)的管理費(fèi)收入減少,但債基、貨基等固收類品種發(fā)力,為行業(yè)增色不少,上半年公募管理費(fèi)收入720億,同比增幅近7%,逆市保持了正增長。另外,尾隨傭金、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等也都同比出現(xiàn)10%左右的增長。
【資料圖】
上半年公募管理費(fèi)收入720億?
固收類產(chǎn)品增色不少
從管理費(fèi)收入來看,在今年上半年股市巨震、固收類產(chǎn)品受資金追捧的市場環(huán)境中,公募基金管理費(fèi)總收入719.61億元,比去年同期增長47億元,同比微增6.92%。
分類型來看,在上半年股市大幅震蕩中,權(quán)益類基金管理費(fèi)收入相對(duì)乏力。其中,混合型基金管理費(fèi)報(bào)酬356億元,同比萎縮10.6個(gè)億,下降2.9%,是管理費(fèi)縮水最多的產(chǎn)品類型;股票型基金95億元,同比微增1.56%,權(quán)益類基金整體出現(xiàn)了管理費(fèi)收入下滑的態(tài)勢(shì)。
然而,在股市巨震,投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下臺(tái)階的市場中,固收類產(chǎn)品管理費(fèi)收入則為行業(yè)增色不少。
其中,債券型基金管理費(fèi)收入118億元,比去年同期增長38.7億元,是管理費(fèi)增長最多的產(chǎn)品類型,同比激增49%;貨幣型基金管理費(fèi)收入132億元,同比也增長14個(gè)億,增幅12%,這兩類固收類產(chǎn)品成為上半年管理費(fèi)增長的重要領(lǐng)域,也成為上半年公募管理費(fèi)扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)的關(guān)鍵。
上半年客戶維護(hù)費(fèi)206億?
尾隨傭金平均占比28.44%
事實(shí)上,公募基金管理費(fèi)收入雖然多達(dá)720億元,但并不是拿到賬面的全部管理費(fèi)收入,銀行、第三方基金銷售機(jī)構(gòu)等也會(huì)從管理費(fèi)中分一杯羹,客戶維護(hù)費(fèi)(即“尾隨傭金”)就是一筆重要的支出。
天相投顧數(shù)據(jù)顯示,截至2022年6月末,公募基金支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi)為205.95億元,占管理費(fèi)比例為28.44%,與去年同期相比基本持平。
具體從各家基金公司來看,尾隨傭金在管理費(fèi)中占比也存在很大差異,頭部機(jī)構(gòu)中,天弘基金尾隨傭金管理費(fèi)占比僅為14.3%,約為行業(yè)水平的半數(shù);而朱雀基金、國泰君安資管、長安基金、貝萊德基金等,尾隨傭金占管理費(fèi)比例超過40%,比例相對(duì)較高。
以各家公募管理費(fèi)收入排序,易方達(dá)基金上半年管理費(fèi)收入51億元,尾隨傭金就超過14個(gè)億,占比28%;廣發(fā)基金的尾隨傭金也有10.55億元,兩家機(jī)構(gòu)支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi)都在10個(gè)億以上的體量。匯添富基金、中歐基金支付的尾隨傭金都超過了9個(gè)億,緊隨其后,富國、華夏、南方、招商基金等多家基金管理人尾隨傭金支付也都超過7個(gè)億,同樣位居行業(yè)前列。
上半年托管費(fèi)152億?
工、建、中、招行躋身前四強(qiáng)
在2022年上半年托管費(fèi)上,天相投顧數(shù)據(jù)顯示,上半年托管費(fèi)用總計(jì)151.61億元,同比增長16億元,增幅12%。
各家公募基金托管機(jī)構(gòu)中,工商銀行托管費(fèi)報(bào)酬25.45億元,在總托管費(fèi)中占比16.8%,位居全行業(yè)首位;建設(shè)銀行托管費(fèi)22.64億元,位居其次,占比接近15%。這兩大托管行,半年托管費(fèi)都超過20億元,位居全行業(yè)第一梯隊(duì)。
中國銀行、招商銀行上半年托管費(fèi)分別為16.9億元、15.5億元,分居三、四名,全市場托管費(fèi)占比也都超過了10%。另外,農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行的同期托管費(fèi)用也都站上10個(gè)億關(guān)口,相比去年同期都出現(xiàn)了不同程度的增長。
從單只基金角度,天弘余額寶貨幣貢獻(xiàn)的托管費(fèi)最多,上半年單只基金托管費(fèi)就有3.06億元。
銷售服務(wù)費(fèi)合計(jì)106億元?
貨基規(guī)模較大公司費(fèi)用居前
上述費(fèi)用之外,貨幣基金或基金C類份額收取的銷售服務(wù)費(fèi)也受到市場關(guān)注。銷售服務(wù)費(fèi)一般包括給銷售機(jī)構(gòu)的傭金,基金管理人的營銷費(fèi)用和服務(wù)費(fèi)用,通常是針對(duì)C類份額收取。
截至2022年上半年,各類型基金的銷售服務(wù)費(fèi)合計(jì)105.55億元,同比增長15.6億元,增幅17%。
其中,貨幣基金的銷售服務(wù)費(fèi)用77億元,在銷售服務(wù)費(fèi)總費(fèi)用中占比73%,是收取該項(xiàng)費(fèi)用的主要產(chǎn)品類型;混合型基金的銷售服務(wù)費(fèi)15億元,也是增長較快的產(chǎn)品類型;債基、股基銷售服務(wù)費(fèi)也有明顯增長。
從基金公司角度,銷售服務(wù)費(fèi)用較多的也多數(shù)是貨基規(guī)模較大的公司。比如天弘基金銷售服務(wù)費(fèi)11.9億元,其中天弘余額寶單只貨幣基金銷售服務(wù)費(fèi)就有9.56億元;易方達(dá)基金該項(xiàng)費(fèi)用5.07億元,易方達(dá)易理財(cái)產(chǎn)品也占據(jù)了2.3億元的費(fèi)用。另外,中歐、南方、匯添富基金等也有4個(gè)億的銷售服務(wù)費(fèi),同樣位居行業(yè)前列。
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