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世界新資訊:華夏基金鄭澤鴻:市場(chǎng)下跌給了揀“便宜貨”的機(jī)會(huì),后續(xù)煤炭和黃金機(jī)會(huì)較大
發(fā)布時(shí)間:2022-10-12 17:57:59 文章來(lái)源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)


(資料圖片)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,華夏基金基金經(jīng)理鄭澤鴻在一場(chǎng)直播中表示,A股長(zhǎng)周期向好,盡管短期下跌很多,但從戰(zhàn)略上看要保持樂觀,“跌下來(lái)了有時(shí)候反而給了我們很多揀便宜貨的機(jī)會(huì)”。

回顧今年股市,鄭澤泓坦言“國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境有一些波動(dòng)”,但他認(rèn)為,當(dāng)前時(shí)間點(diǎn),很多不利因素已經(jīng)反映到估值水平,并表示過去十幾年歷次3000點(diǎn),大多數(shù)時(shí)點(diǎn)都是比較好的買入位置。

“就當(dāng)下而言,中國(guó)制造業(yè)升級(jí)是長(zhǎng)期的趨勢(shì),居民的財(cái)富從固定資產(chǎn)往權(quán)益資產(chǎn)轉(zhuǎn)移也是長(zhǎng)期向好的過程,但長(zhǎng)期向好不是一直漲,是波段上漲,所以每一次到了這樣一個(gè)位置是相對(duì)波段底部位置。站在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)可以樂觀一些,”鄭澤泓具體說道。

對(duì)于“新半軍”的后期投資機(jī)遇,鄭澤泓分析稱,新能源行業(yè)長(zhǎng)周期看的是滲透率提升大的周期,調(diào)整時(shí)間也比較長(zhǎng),這個(gè)位置長(zhǎng)期來(lái)看機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)!鞍雽(dǎo)體和軍工是另外的邏輯”,他表示這個(gè)時(shí)間點(diǎn)看長(zhǎng)周期都非常好的行業(yè),短期又到了一個(gè)比較有吸引力的位置,是比較不錯(cuò)的時(shí)間點(diǎn)。

至于新能源板塊上中下游的投資,鄭澤泓認(rèn)為,上游資源端價(jià)格可能會(huì)維持在相對(duì)較高的位置,但不是常態(tài),這個(gè)時(shí)候反而會(huì)去布局一些中游只要靠量的,沒有價(jià)格彈性的環(huán)境,因?yàn)樗能享受量的不錯(cuò)的增長(zhǎng)。此外,他表示,整車環(huán)節(jié)(包括零部件)是非常好的布局機(jī)會(huì),認(rèn)為這是“中國(guó)的制造業(yè)升級(jí)”中的重要板塊。

光伏、風(fēng)電方面,與大多數(shù)基金經(jīng)理看法類似,他也認(rèn)為長(zhǎng)周期“雙碳”一定會(huì)帶來(lái)發(fā)展,但短周期會(huì)受到產(chǎn)能的因素影響,判斷明年硅料產(chǎn)能釋放帶來(lái)硅料價(jià)格的下跌。不同的是,他指出,“硅料價(jià)格下跌對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)呛檬,?huì)把整個(gè)釋放出來(lái)的利潤(rùn)到其他環(huán)節(jié),會(huì)刺激整個(gè)行業(yè)的發(fā)展”。

此外,鄭澤泓強(qiáng)調(diào)后續(xù)煤炭和黃金的投資機(jī)會(huì)比較大。她指出,隨著歐洲能源危機(jī)的持續(xù),傳統(tǒng)能源的資本開支不一定能夠馬上上去,所以煤炭股的表現(xiàn)和煤炭?jī)r(jià)格,未來(lái)年度級(jí)別里可能還會(huì)維持相對(duì)比較高的位置。

而當(dāng)下時(shí)間節(jié)點(diǎn)黃金的投資價(jià)值在于,通脹嚴(yán)重同時(shí)加息又受到制約,因此,金價(jià)就迎來(lái)非常好的表現(xiàn)。同時(shí),隨著國(guó)際形勢(shì)的變化,黃金的避險(xiǎn)需求也會(huì)體現(xiàn)出來(lái)。

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