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【天天聚看點(diǎn)】三季度減倉(cāng)新能源等擁擠的行業(yè) 李曉星坦言:遺憾錯(cuò)過(guò)煤炭等周期性板塊,當(dāng)前要積極的挖掘機(jī)會(huì)
發(fā)布時(shí)間:2022-10-25 15:55:01 文章來(lái)源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)


(資料圖片僅供參考)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,10月25日,銀華基金李曉星在三季報(bào)中用近五千字的長(zhǎng)文,闡述自己過(guò)往的操作和對(duì)未來(lái)的預(yù)判。李曉星坦言,“對(duì)于漲幅較大的以煤炭為代表的周期性板塊,我們比較遺憾的錯(cuò)過(guò)了。這個(gè)一直是在我們能力圈之外的板塊,我們給予的關(guān)注度并不高!

李曉星認(rèn)為,基金經(jīng)理的超額來(lái)自于他的認(rèn)知超前于市場(chǎng),這個(gè)超前的認(rèn)知并不是聽(tīng)?zhēng)讏?chǎng)賣方路演或者臨時(shí)抱佛腳的去調(diào)研1-2次公司就可以獲得的,而是需要幾個(gè)周期的磨練和積累才可以獲得。他表示,“但市場(chǎng)往往就是這樣的,在你自身投資有短板的地方,往往會(huì)受到市場(chǎng)的重?fù)簦谖磥?lái)我們期望通過(guò)投研工業(yè)化的方式逐步彌補(bǔ)周期板塊的投資短板!

展望未來(lái),李曉星坦言,在這個(gè)點(diǎn)位對(duì)于市場(chǎng)的悲觀已經(jīng)沒(méi)有意義,而是應(yīng)該用積極的心態(tài)去挖掘市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。看好的科技方向包括新能源汽車、綠色能源、現(xiàn)代化軍工、半導(dǎo)體設(shè)備材料、國(guó)產(chǎn)軟件、人工智能;看好的消費(fèi)方向包括高端消費(fèi)、大眾消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)美、化妝品、免稅、農(nóng)業(yè)以及醫(yī)藥國(guó)際供應(yīng)鏈。

李曉星稱,上半年維持了高倉(cāng)位的運(yùn)作,適度增持了軍工、可選消費(fèi)、地產(chǎn)鏈、計(jì)算機(jī)和自動(dòng)化等行業(yè),適度減持了新能源和醫(yī)藥等交易擁擠的行業(yè)。從三季度的結(jié)果上來(lái)說(shuō),增持的軍工、家電、可選消費(fèi)、自動(dòng)化和房地產(chǎn),減持的新能源和醫(yī)藥都取得了一定的超額收益;計(jì)算機(jī)和自動(dòng)化基本跑平市場(chǎng),建材表現(xiàn)較差。

李曉星在管基金目前有10只,合計(jì)基金資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)468.80億元,但只有銀華心佳兩年持有基金是由他獨(dú)自管理的,該基金期末凈資產(chǎn)為108.31億元,較上季度末環(huán)比下降15.5%,三季度末該基金的股票倉(cāng)位為93.58%,較2022年二季度末的91.64%回升1.94個(gè)百分點(diǎn)。

具體來(lái)看,銀華心佳兩年持有前十大重倉(cāng)股大部分發(fā)生變動(dòng)。三季度末,該基金前十大重倉(cāng)股分別為貴州茅臺(tái)(600519.SH)、比亞迪股份(01211)、寧德時(shí)代(300750.SZ)、天齊鋰業(yè)(002466.SZ,09696)、隆基綠能(601012.SH)、海光信息(688041.SH)、金山辦公(688111.SH)、中國(guó)中免(601888.SH)、海大集團(tuán)(002311.SZ)、紫光國(guó)微(002466.SZ)。

其中,紫金礦業(yè)(601899.SH)、五糧液(000858.SZ)、山西汾酒(600809.SH)、三一重工(600031.SH)、分眾傳媒(002027.SZ)、東方雨虹(002271.SZ)、比亞迪(002594.SZ)退出前十。與此同時(shí),該基金第一大重倉(cāng)股貴州茅臺(tái)(600519.SH)遭減倉(cāng),減倉(cāng)幅度為8.40%,持倉(cāng)市值為8.64億元。紫光國(guó)微(002466.SZ)、中國(guó)中免(601888.SH)獲加倉(cāng),加倉(cāng)幅度為20.20%、3.07%,持倉(cāng)市值為3.83億元、3.95億元。

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