(資料圖片)
智通財經APP獲悉,2022年即將收官,面對當前復雜的國內外環(huán)境,東吳基金陳軍展望2023年表示,明年將迎來國內外的環(huán)境改善,美國加息進入尾聲,中國明年經濟回升的確定性強,他堅定看好未來一年的權益市場。在眾多賽道之中,他最看好清潔能源,這一賽道具備多方面優(yōu)勢,他對當前處于低位的海上風電、儲能等細分領域尤為看好。
最近清潔能源各方面好事很多。一是上游價格在慢慢下跌。以光伏為例,它的上游硅料是下跌的,但大家也知道這一行業(yè)前4家的市場占有率是多少,超過70%。這樣的寡頭壟斷,當上游價格下跌的時候,它就有一定的利潤會留在自己手上。
二是行業(yè)的景氣度繼續(xù)上升。對于歐洲來說,原來冬天也是有可能斷電的。那么歐洲為了能源獨立,明年他的儲能行業(yè)仍可能會翻倍的增長,所以清潔能源的這些市場仍然在高速成長。
三是清潔能源中技術迭代。如果沒有技術迭代,純粹拼成本,這不會是未來的方向。比如PET復合銅箔,就是一個例子。電池半固態(tài)電池明年可能也是元年,鈉離子電池也可能慢慢上車,這些新技術也帶來新的投資的方向。
四是能夠不斷地外卷。東吳基金的分析師預測明年行業(yè)的出口可能下降10%,下降沒有關系,但是陳軍相信里面的結構會變得越來越好,青年能源相關的,包括優(yōu)勢省份相關的也會非常好。如果出口維持,人民幣可能就比較穩(wěn)定,不會大幅升值,這個環(huán)境下對于現(xiàn)有的那些清潔能源有極具競爭優(yōu)勢的產業(yè)來說反而是好事。
陳軍表示,清潔能源產品是邁向全球的,對于相關的一些細分賽道,因為它是在低位,可能現(xiàn)在不是被特別關注,但未來反而是充滿信心的。
以海風為例,明年可能是未來10年海風的最好的起始年份,實際上去年是陸風搶裝的多,明年才是海風真正的裝配大年,大家知道中國海風在整個領域當中實際上是落后于老外的,在整機上國內的能力比人家差,所以整機的出口有點難度,但是海風在海纜以及是塔筒這些領域,目前已經看到了訂單的苗頭,所以未來這個領域可以看到一批這樣的企業(yè)能夠走出來。那么現(xiàn)在這些企業(yè)不斷地下跌,估值越來越便宜,目前可以花時間來進行布局。
陳軍看好的另一個領域是儲能,儲能是剛剛0到1,新能源實際上電的質量不好,它一定要配儲能,所以儲能是比起清潔能源光伏風電更高速度發(fā)展,他先要補課,要把以前的先補起來。今年也是看到訂單開始爆發(fā),明年是交付和訂單的繼續(xù)的爆發(fā),這個領域實際上也是有大量的機會,而且儲能不同的細分領域需求不一,它不是單個公司一家壟斷能吃完的。
此外,空氣壓縮儲能也是陳軍看好的一個方面,這個領域當中玩家不多又安全,它可能比抽水蓄能價格高一點,但空氣壓縮儲能是純綠色的。去山里面造個水庫,如果在海外估計單單一個環(huán)評都得三五年下不來,因為它對環(huán)境的影響是很大的,差幾分錢一毛錢的成本可能這都打不下來,空氣壓縮儲能就完全沒有這個問題,所以,陳軍表示,這些領域也在不斷的挖掘,即使繼續(xù)下跌,未來也仍然會非常的看好。
所以從競爭格局,從市場空間,從新技術的不斷迭代,陳軍對于清潔能源是非常之看好。
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