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天天最資訊丨東吳基金陳軍:堅(jiān)定看多明年權(quán)益市場 最看好清潔能源賽道
發(fā)布時(shí)間:2022-12-14 20:51:38 文章來源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)


(資料圖片)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,2022年即將收官,面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境,東吳基金陳軍展望2023年表示,明年將迎來國內(nèi)外的環(huán)境改善,美國加息進(jìn)入尾聲,中國明年經(jīng)濟(jì)回升的確定性強(qiáng),他堅(jiān)定看好未來一年的權(quán)益市場。在眾多賽道之中,他最看好清潔能源,這一賽道具備多方面優(yōu)勢,他對(duì)當(dāng)前處于低位的海上風(fēng)電、儲(chǔ)能等細(xì)分領(lǐng)域尤為看好。

最近清潔能源各方面好事很多。一是上游價(jià)格在慢慢下跌。以光伏為例,它的上游硅料是下跌的,但大家也知道這一行業(yè)前4家的市場占有率是多少,超過70%。這樣的寡頭壟斷,當(dāng)上游價(jià)格下跌的時(shí)候,它就有一定的利潤會(huì)留在自己手上。

二是行業(yè)的景氣度繼續(xù)上升。對(duì)于歐洲來說,原來冬天也是有可能斷電的。那么歐洲為了能源獨(dú)立,明年他的儲(chǔ)能行業(yè)仍可能會(huì)翻倍的增長,所以清潔能源的這些市場仍然在高速成長。

三是清潔能源中技術(shù)迭代。如果沒有技術(shù)迭代,純粹拼成本,這不會(huì)是未來的方向。比如PET復(fù)合銅箔,就是一個(gè)例子。電池半固態(tài)電池明年可能也是元年,鈉離子電池也可能慢慢上車,這些新技術(shù)也帶來新的投資的方向。

四是能夠不斷地外卷。東吳基金的分析師預(yù)測明年行業(yè)的出口可能下降10%,下降沒有關(guān)系,但是陳軍相信里面的結(jié)構(gòu)會(huì)變得越來越好,青年能源相關(guān)的,包括優(yōu)勢省份相關(guān)的也會(huì)非常好。如果出口維持,人民幣可能就比較穩(wěn)定,不會(huì)大幅升值,這個(gè)環(huán)境下對(duì)于現(xiàn)有的那些清潔能源有極具競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)來說反而是好事。

陳軍表示,清潔能源產(chǎn)品是邁向全球的,對(duì)于相關(guān)的一些細(xì)分賽道,因?yàn)樗窃诘臀唬赡墁F(xiàn)在不是被特別關(guān)注,但未來反而是充滿信心的。

以海風(fēng)為例,明年可能是未來10年海風(fēng)的最好的起始年份,實(shí)際上去年是陸風(fēng)搶裝的多,明年才是海風(fēng)真正的裝配大年,大家知道中國海風(fēng)在整個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中實(shí)際上是落后于老外的,在整機(jī)上國內(nèi)的能力比人家差,所以整機(jī)的出口有點(diǎn)難度,但是海風(fēng)在海纜以及是塔筒這些領(lǐng)域,目前已經(jīng)看到了訂單的苗頭,所以未來這個(gè)領(lǐng)域可以看到一批這樣的企業(yè)能夠走出來。那么現(xiàn)在這些企業(yè)不斷地下跌,估值越來越便宜,目前可以花時(shí)間來進(jìn)行布局。

陳軍看好的另一個(gè)領(lǐng)域是儲(chǔ)能,儲(chǔ)能是剛剛0到1,新能源實(shí)際上電的質(zhì)量不好,它一定要配儲(chǔ)能,所以儲(chǔ)能是比起清潔能源光伏風(fēng)電更高速度發(fā)展,他先要補(bǔ)課,要把以前的先補(bǔ)起來。今年也是看到訂單開始爆發(fā),明年是交付和訂單的繼續(xù)的爆發(fā),這個(gè)領(lǐng)域?qū)嶋H上也是有大量的機(jī)會(huì),而且儲(chǔ)能不同的細(xì)分領(lǐng)域需求不一,它不是單個(gè)公司一家壟斷能吃完的。

此外,空氣壓縮儲(chǔ)能也是陳軍看好的一個(gè)方面,這個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中玩家不多又安全,它可能比抽水蓄能價(jià)格高一點(diǎn),但空氣壓縮儲(chǔ)能是純綠色的。去山里面造個(gè)水庫,如果在海外估計(jì)單單一個(gè)環(huán)評(píng)都得三五年下不來,因?yàn)樗鼘?duì)環(huán)境的影響是很大的,差幾分錢一毛錢的成本可能這都打不下來,空氣壓縮儲(chǔ)能就完全沒有這個(gè)問題,所以,陳軍表示,這些領(lǐng)域也在不斷的挖掘,即使繼續(xù)下跌,未來也仍然會(huì)非常的看好。

所以從競爭格局,從市場空間,從新技術(shù)的不斷迭代,陳軍對(duì)于清潔能源是非常之看好。

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