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智通財經(jīng)APP獲悉,12月30日晚,私募大佬但斌在社交媒體上致歉,他坦言:“2022年即將結(jié)束,總結(jié)今年投資,比較失敗。”但斌還稱,“連續(xù)遭遇兩年逆境,教訓多多,需要內(nèi)省!
但斌稱,年初他已經(jīng)預(yù)見到2022年投資不太好做,所以做了風控,部分能做結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的還做了有一定安全墊的藍籌股雪球。目前還有一個多月到期,但很遺憾除了全球最大的智能手機公司和最大的軟件公司沒有敲入以外,前幾個月沒有敲入的現(xiàn)在都敲入了。當初雖然不看好,但沒想到會跌超30%。
此外,但斌直言,東方港灣旗下多只產(chǎn)品在2-4月因“空倉”規(guī)避了大幅回撤,但也錯失了4月底的反彈行情,沒能抄底,卻在6月追高買入,從而導(dǎo)致凈值回撤,而且美股的部分投資10月至今也導(dǎo)致凈值大幅回撤。
值得注意的是,有業(yè)內(nèi)人士分析發(fā)現(xiàn),“東方港灣麒庭一號”近期的凈值曲線走勢與美股市場特斯拉近期的表現(xiàn)雷同,疑似被特斯拉“重傷”。截至12月23日,該產(chǎn)品的最新單位凈值為0.9510元,2022年虧損幅度高達54.34%。9月以來,該產(chǎn)品凈值不止跌勢,近一月下跌26.96%,近三月更是下跌43.59%。同期,特斯拉的股價也呈現(xiàn)出斷崖式下跌,9月以來下跌55.31%,12月以來下跌超36%。
對此,但斌雖未直接證實,但是他在總結(jié)中表示,“美股部分投資‘改變世界的公司’導(dǎo)致10月至今凈值大幅回撤,這也是自2013年、2014年白酒危機以來,第一次遇到這樣的情況!币伤苽(cè)面回應(yīng)。
此外,除了東方港灣,諸多百億級私募今年表現(xiàn)均不佳,負責人紛紛出面反思。
比如,近日百億級私募敦和資管召開年終策略會,董事長施建軍坦言,2022年沒有跑贏市場中位數(shù)和行業(yè)平均水平,回撤明顯大于同行。他反思稱,一方面,資管產(chǎn)品對控制回撤要求較高,一旦凈值接近預(yù)警線和止損線,投資就會非常被動,甚至導(dǎo)致一些投資動作“變形”;另一方面,投資不能過分集中,也不能過分分散,基金經(jīng)理需要把精力放在最有優(yōu)勢的項目上,但產(chǎn)品收益來源也應(yīng)做到多元化。
百億級私募永安國富旗下基金經(jīng)理孟樂也在給投資人的一份《多策略系列產(chǎn)品運作說明》中反思稱:“在2018年及2020年兩次大的市場下跌過程中,我們選擇逆向交易。但今年,尤其在9月份以后,基金在下跌途中被動減倉,其他凈值距離風控線較遠的基金也選擇保持極低倉位,這一方面源于基金風控條款的約束,我們無法在清盤線附近加倉;另一方面則反映出我們對于相關(guān)情況沒有分析和把握的能力。”
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