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焦點快看:摩根士丹利華鑫基金趙偉捷:2023年市場將走出疫情陰霾 創(chuàng)新藥以及CXO板塊迎來新的投資機會
發(fā)布時間:2023-01-11 15:58:24 文章來源:智通財經(jīng)網(wǎng)


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智通財經(jīng)APP獲悉,近日,在“踔厲謀新-摩根士丹利華鑫基金2023年度投資策略會”上,大摩優(yōu)悅安和混合基金經(jīng)理趙偉捷表示,近年來,中國的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈在全球的分工中扮演了越來越重要的角色,包括CRO、CDMO等企業(yè)都開始明顯加速發(fā)展。展望2023年,他認為,目前中國CXO行業(yè)的工程師紅利和成本優(yōu)勢仍然非常明顯,隨著疫情防控政策的逐漸優(yōu)化,國內(nèi)經(jīng)濟的逐漸復(fù)蘇,會帶動創(chuàng)新藥以及CXO板塊迎來新的投資機會。

復(fù)盤CXO和創(chuàng)新藥上一輪爆發(fā)的原因,趙偉捷表示,近年來,中國的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈在全球的分工中扮演了越來越重要的角色,特別是中國的工程師紅利在進一步釋放,很多高端海外人才不斷回流,中國相關(guān)企業(yè)的技術(shù)發(fā)展在不斷躍進。自2018年開始,包括CRO、CDMO等企業(yè)都開始明顯加速發(fā)展。

從更長期的維度來看,趙偉捷表示,創(chuàng)新藥的背后代表著整個全球頂尖的基礎(chǔ)學(xué)科的建設(shè)跟應(yīng)用的落地,在這方面中國目前跟發(fā)達國家還存在差距,但隨著國內(nèi)基礎(chǔ)學(xué)科建設(shè)的不斷發(fā)力,對醫(yī)藥科研端的投入不斷加大,頂尖人才不斷回流和增加,在創(chuàng)新藥領(lǐng)域,未來中國企業(yè)有很大的作為空間,國產(chǎn)替代的投資機會非常豐富。趙偉捷表示,從走的更快的醫(yī)療器械國產(chǎn)替代類別來看,在上游聲光電等領(lǐng)域已經(jīng)逐漸積累了很多的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢,具備更高的性價比。

對于2023年醫(yī)藥行業(yè)的投資,趙偉捷表示,2023年的資本市場將走出疫情的陰霾,國內(nèi)經(jīng)濟的恢復(fù)和增長將更加樂觀。從投資來看,2023年醫(yī)藥投資,特別是創(chuàng)新藥的投資將會站在新周期的起點,創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈,包括科研試劑等細分領(lǐng)域,有可能會迎來估值跟業(yè)績雙擊的機會。

此外,對于近年來關(guān)注度越來越高的AI醫(yī)療,趙偉捷也發(fā)表了自己的觀點。他認為,AI醫(yī)療的背后是人工智能的發(fā)展,對醫(yī)療行業(yè)會產(chǎn)生深刻影響。但AI醫(yī)療于醫(yī)藥行業(yè)的應(yīng)用,在不同的細分領(lǐng)域其進度并不太一樣。在手術(shù)、影像診斷等細分領(lǐng)域,AI醫(yī)療已率先落地,比如先進的骨科機器人、手術(shù)機器人等。

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