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智通財經(jīng)APP獲悉,近日,銀華基金基金經(jīng)理李曉星分享了其投資觀點。2023年,李曉星認為,市場信心的恢復是充滿希望的,如果市場信心有所恢復,成長股的估值和業(yè)績的雙擊值得期待?傮w上,李曉星表示其會維持組合的進攻性,聚焦成長股,其中包括科技與消費里面的績優(yōu)股。價值股和周期股則不是其今年配置的重點。
李曉星指出,回顧去年的市場,價值和周期板塊表現(xiàn)突出,消費底部反轉(zhuǎn),基本處于市場中游,科技板塊整年表現(xiàn)不佳,電子、傳媒、計算機、國防軍工以及電力設(shè)備新能源都是墊底的幾個板塊。市場這樣的運行結(jié)果,跟前年底大部分人的預期是很不一樣的,反映出市場的一致預期一般都很難兌現(xiàn)。
對于2023年,李曉星認為,市場信心的恢復是充滿希望的,最為看好成長股方向,預計2023年的GDP增速平穩(wěn),財政赤字率基本保持穩(wěn)定略升,政府的支出以穩(wěn)為主,地產(chǎn)市場以防風險為主,平臺經(jīng)濟逐漸煥發(fā)活力,消費復蘇可期?傮w上來說是以市場化的方式休養(yǎng)生息,消費拉動經(jīng)濟逐步恢復,整體實現(xiàn)社會的高質(zhì)量發(fā)展,同時兼顧安全。
李曉星一直堅持景氣度投資方法,即選擇長期空間大、短期業(yè)績好且估值相對合理的優(yōu)質(zhì)公司,賺取業(yè)績增長的錢,其持倉也總體維持了科技+消費的均衡,持倉的標的基本面的業(yè)績基本兌現(xiàn)。李曉星表示,2023年將繼續(xù)選擇業(yè)績持續(xù)兌現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)公司,其中包括科技與消費里面的績優(yōu)股。
科技方面,李曉星看好的方向包括電動車、光伏、儲能、海風、國防軍工、半導體設(shè)備和材料、信創(chuàng)、互聯(lián)網(wǎng)、消費醫(yī)療、創(chuàng)新藥以及食品飲料等行業(yè)。其中新能源相關(guān)是其最看好的方向,電動車的預期差最大,儲能和光伏處于快速發(fā)展期但市場分歧較小,海風底部反轉(zhuǎn)。
消費方面,李曉星指出,2023年疫情擾動退去,行業(yè)回歸基本面選股,復蘇是主線,升級和價格彈性標的收益率更高。不過,價值股和周期股的基本面走在了股價前面,不是其今年配置的重點。
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