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全球微速訊:摩根士丹利華鑫基金:節(jié)后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇值得期待 維持看好高景氣成長(zhǎng)和順周期兩大方向
發(fā)布時(shí)間:2023-02-07 18:54:52 文章來源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)


(資料圖)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,2月7日,摩根士丹利華鑫基金發(fā)文稱,市場(chǎng)短期的震蕩帶來了更好的布局機(jī)會(huì),維持對(duì)高景氣成長(zhǎng)方向和順周期兩大方向的看好。尤其看好高景氣成長(zhǎng)方向,包括數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新能源、高端裝備、新材料等,這些領(lǐng)域存在大量的具備較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、國(guó)產(chǎn)化率和市場(chǎng)滲透率能夠快速提升的優(yōu)質(zhì)公司。

上周A股呈現(xiàn)震蕩格局,萬(wàn)得全A上漲0.92%,滬深300指數(shù)下跌0.95%,上證50指數(shù)則下跌2.19%。行業(yè)方面,汽車、計(jì)算機(jī)、軍工、傳媒等行業(yè)大幅上漲,社服、金融、家電等行業(yè)下跌。北向資金維持凈買入狀態(tài),上周合計(jì)凈買入342億元,但是上周五出現(xiàn)今年以來首次較大凈賣出。

周末美國(guó)勞工部公布了1月份非農(nóng)數(shù)據(jù),1月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)51.7萬(wàn)人,而預(yù)計(jì)僅為20萬(wàn)人左右,前值為26.3萬(wàn)人。1月失業(yè)率降至3.4%,前值3.5%,創(chuàng)近幾十年以來的新低。美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)如此之強(qiáng)在于服務(wù)業(yè)供需非常緊張,自去年以來美國(guó)崗位缺口保持在1000多萬(wàn)的水平,這意味著只要?jiǎng)趧?dòng)參與率提升,新增就業(yè)就可以大幅提升。美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后,美股震蕩幅度加大,美聯(lián)儲(chǔ)5月份加息預(yù)期大幅升溫,這將帶來全球利率水平的繼續(xù)上移和美元指數(shù)的反彈,從而導(dǎo)致北向資金流出的壓力和市場(chǎng)情緒降溫。

上周A股市場(chǎng)的特點(diǎn)是藍(lán)籌股大幅回調(diào),成長(zhǎng)方向較為活躍;究其原因,主要是節(jié)后市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇產(chǎn)生分歧,開始在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇板塊上兌現(xiàn)。由于1月份僅是一些服務(wù)型消費(fèi)顯著恢復(fù),而商品消費(fèi)仍表現(xiàn)低迷,這導(dǎo)致部分投資者開始懷疑經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的強(qiáng)度。但摩根士丹利華鑫基金認(rèn)為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍然是較為確定的,隨著元宵節(jié)過后各地全面返工、開工,經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將更加值得期待,商品消費(fèi)數(shù)據(jù)有望逐月改善。

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