3月16-17日,由私募排排網(wǎng)、易方達(dá)基金主辦,永安期貨聯(lián)合主辦的“第十七屆中國(深圳)私募基金高峰論壇”在深圳舉行,排排網(wǎng)基金銷售公司總經(jīng)理林麗在發(fā)表致辭時分享了國內(nèi)私募證券行業(yè)的發(fā)展情況時分享了四點趨勢:
(資料圖)
第一,證券類私募基金規(guī)模逐漸回暖
根據(jù)基金業(yè)協(xié)會公布的最新數(shù)據(jù),截止2023年2月底,已登記的證券類私募基金管理人8606家,相比去年年底減少417家;證券類私募基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到95737只,管理規(guī)模約5.64萬億,相比去年底的5.56萬億,增加了約732億。在經(jīng)歷市場連續(xù)3個月的疫后復(fù)蘇和春節(jié)行情后,私募市場存量規(guī)模明顯開始回暖。
林麗表示:“雖然2022年私募管理規(guī)模持續(xù)下行,但是我們對2023年有著充分美好的預(yù)期。我們認(rèn)為在穩(wěn)增長復(fù)蘇預(yù)期下,整體規(guī)模預(yù)計在未來溫和回升,年底有望重回6萬億水平?!?/p>
第二,全面注冊制正式實行,資本市場迎來新動力
2月17日,證監(jiān)會發(fā)布全面實行股票發(fā)行注冊制相關(guān)制度規(guī)則,標(biāo)志著核準(zhǔn)制從此退出歷史舞臺。全面注冊制短期有利于提高待上市公司的審批效率,長期來看凸顯了資本市場優(yōu)勝劣汰的功能,A股公司質(zhì)量將會不斷上升,一些具備業(yè)務(wù)優(yōu)勢和特色的“專精特新”企業(yè)有望在未來成長為綜合實力強勁的龍頭企業(yè)。“由于股票數(shù)量在未來將會快速增加,個人投資者在選股端會迎來不小的難度,因此我們認(rèn)為具有優(yōu)秀選股能力的主觀多頭管理人在未來會更具競爭優(yōu)勢,指數(shù)基金規(guī)模也會繼續(xù)增加。”林麗表示。
第三,量化發(fā)展回歸理性,投資回歸超額本身
由于量化選股策略周度超額穩(wěn)定且策略具備不斷迭代的天生優(yōu)勢,在財富管理業(yè)務(wù)的不斷推動下,其整體規(guī)模在2021年達(dá)到1.4萬億的歷史高位。然而,2022年的熊市行情使得這一快速增長趨勢宣告結(jié)束,規(guī)模也回落至萬億左右。
林麗表示:“2021年底和2022年底的百億量化私募數(shù)量均為28家,雖然數(shù)量沒有變化,但我們觀察到名單中成員的更替,一些管理人以現(xiàn)有策略所提供的超額收益難以支持較大規(guī)模的資金,勢必會被具備這一能力的管理人給取代,隨著市場機構(gòu)化進程深化以及市場有效性增強,管理人之間的優(yōu)勝劣汰會更加明顯?!?/p>
第四,人工智能技術(shù)不斷出圈,資管業(yè)務(wù)發(fā)起新嘗試
近期一款人工智能產(chǎn)品在全球問世,其靈活準(zhǔn)確的交互對話體驗引發(fā)了人們對這一技術(shù)未來使用場景的頭腦風(fēng)暴,在金融行業(yè)已有機構(gòu)嘗試了在投資者教育、營銷、風(fēng)險評估等業(yè)務(wù)上的應(yīng)用并取得了不錯的反饋。未來具有大數(shù)據(jù)和客戶數(shù)量基礎(chǔ)的機構(gòu)在進一步開展數(shù)智化業(yè)務(wù)時很有可能會使用人工智能技術(shù)來提升客戶的服務(wù)體驗,例如智能投顧、聊天機器人、數(shù)據(jù)分析工具等,來讓傳統(tǒng)的資管業(yè)務(wù)更富人性化。
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《2021年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報
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