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天天速遞！又有知名基金經(jīng)理年報(bào)出爐！大幅減持美團(tuán)，最新隱形重倉股曝光

發(fā)布時(shí)間：2023-03-23 10:59:09 文章來源：券商中國

3月22日，中庚基金知名基金經(jīng)理丘棟榮管理的產(chǎn)品年報(bào)出爐。

(資料圖片)

2022年全年，丘棟榮管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚價(jià)值品質(zhì)、中庚小盤價(jià)值、中庚價(jià)值靈動中有2只產(chǎn)品錄得正收益，另有2只錄得負(fù)收益，但與基準(zhǔn)收益相比，仍取得了較好的表現(xiàn)。隨著基金的隱形重倉股曝光，曾經(jīng)的重倉股美團(tuán)確認(rèn)被丘棟榮大幅減持。

去年四季度大幅減持美團(tuán)

丘棟榮管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚價(jià)值品質(zhì)、中庚小盤價(jià)值、中庚價(jià)值靈動等4只基金在去年一年總體表現(xiàn)穩(wěn)健。

具體來看，中庚價(jià)值領(lǐng)航過去一年實(shí)現(xiàn)4.85%的正收益，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益率為-12.30%；中庚價(jià)值品質(zhì)過去一年實(shí)現(xiàn)8.77%的正收益，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益率為-12.32%。不僅如此，中庚價(jià)值品質(zhì)的加權(quán)平均凈值利潤率也不錯，2022年全年達(dá)到了8.01%——這項(xiàng)指標(biāo)可以較好地反映基民的獲得感。

持倉方面，截至去年末，中庚價(jià)值領(lǐng)航的隱形重倉股包括廣匯能源、中遠(yuǎn)海能、旺能環(huán)境、柳藥集團(tuán)、永藝股份等，中庚價(jià)值品質(zhì)的隱形重倉股則包括蘇農(nóng)銀行、康華生物、柳藥集團(tuán)、廣匯能源、常熟汽飾等。另有兩只基金的年度收益為負(fù)，中庚小盤價(jià)值過去一年收益為-3.15%，中庚價(jià)值靈動過去一年收益為-0.65%。

從年報(bào)的情況來看，美團(tuán)確實(shí)在四季度被丘棟榮大幅拋售。截至去年末，中庚價(jià)值領(lǐng)航對美團(tuán)的持倉僅剩500股，市值僅78027元；中庚價(jià)值品質(zhì)對美團(tuán)的持倉僅剩14200股，市值僅221.6萬元。

持倉方面，根據(jù)年報(bào)信息，中庚小盤價(jià)值、中庚價(jià)值靈動的重倉股輪動頻繁。四季度內(nèi)，新華醫(yī)療、新點(diǎn)軟件、頂點(diǎn)軟件、云鋁股份等被中庚小盤價(jià)值減持較多；川儀股份、新華醫(yī)療、常熟汽飾等股票在中庚價(jià)值靈動的持倉里也都被大幅賣出。

持有人結(jié)構(gòu)方面，相比去年中，中庚價(jià)值領(lǐng)航去年末的總份額由62.91億下滑至51.31億，機(jī)構(gòu)客戶占比下降至53.75%，個(gè)人賬戶占比提升至46.25%。中庚價(jià)值品質(zhì)的總份額也有小幅下降，由47.31億下降至44.99億。與此相反，中庚小盤價(jià)值去年末的總份額由17億上升至33.91億，中庚價(jià)值靈動去年末的總份額則由11.37億上升至16.24億。

積極聚焦國內(nèi)，對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)更樂觀

展望2023年，丘棟榮認(rèn)為，宏觀背景變化正在進(jìn)行，中國的穩(wěn)增長落實(shí)與全球范圍內(nèi)的防通脹回落，基本面內(nèi)升外降。具體來看，丘棟榮認(rèn)為有三點(diǎn)：

一是回歸經(jīng)濟(jì)，更積極、更專注于經(jīng)濟(jì)基本面。他認(rèn)為，應(yīng)積極看待基本面預(yù)期的好轉(zhuǎn)，這意味著基本面風(fēng)險(xiǎn)降低，對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)更為樂觀。

二是經(jīng)濟(jì)聚焦國內(nèi)，彈性較大。在丘棟榮看來，當(dāng)前應(yīng)不惑于過往偏弱的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，不妨對經(jīng)濟(jì)前景展開一定程度的想象，低基數(shù)下的努力容易超預(yù)期，壓抑的需求釋放和新供給的產(chǎn)生，經(jīng)濟(jì)邁入正向循環(huán)后具有一定的彈性，甚至有可能在某個(gè)時(shí)間感受到局部領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性過熱。相應(yīng)的，在股票投資中，當(dāng)基本面不斷好轉(zhuǎn)，盈利有彈性甚至成長性，應(yīng)更積極布局與國內(nèi)需求相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)。

三是市場信心逐步提升。A股整體的估值水平在各類指標(biāo)上仍處于較低位置，從風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的角度看，2月末中證800的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)處于歷史均值水平上方的0.58倍標(biāo)準(zhǔn)差的水平，市場整體的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平是有吸引力的，再結(jié)合息債比處于歷史95%分位以上，權(quán)益資產(chǎn)機(jī)會大于風(fēng)險(xiǎn)。

進(jìn)一步從結(jié)構(gòu)上看，僅有大盤成長類股票的估值處于中性水平之上，其他類型基本處于低估區(qū)域，從大盤股到小盤股，從價(jià)值股到成長股，均能進(jìn)行很好的布局。

校對：蘇煥文

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