2022年以來(lái),ETF市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng),市場(chǎng)參與熱情不斷提高。截至2023年2月末,境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達(dá)到770只,資產(chǎn)總規(guī)模超1.6萬(wàn)億元。其中,滬市ETF存量規(guī)模再創(chuàng)新高,投資者參與積極性進(jìn)一步提升。
2022年,滬市ETF全年成交額超18.7萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)23%。截至2023年2月末,滬市共掛牌ETF476只,規(guī)模近1.3萬(wàn)億元;份額合計(jì)超8千億份,同比增長(zhǎng)55%。滬市ETF成交額、規(guī)模分別位居亞洲第一、第二。
券商參與滬市ETF業(yè)務(wù)頭部效應(yīng)顯著
【資料圖】
根據(jù)對(duì)券商滬市ETF發(fā)行情況、持營(yíng)情況、做市情況、交易情況和客戶情況等多維度分析,2022年券商參與滬市ETF業(yè)務(wù)頭部效應(yīng)顯著,發(fā)行規(guī)模、保有規(guī)模、成交額等指標(biāo)前十大券商占比均在50%以上。
其中,華泰證券和中信證券各指標(biāo)均位列前茅,華泰證券在ETF成交額和持有賬戶數(shù)上領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯。
部分券商加大ETF業(yè)務(wù)參與力度。2022年,共96家券商單位參與滬市ETF發(fā)行,ETF網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)總額約620億元。其中,前十大券商發(fā)行規(guī)模占比57%。與2021年相比,券商ETF發(fā)行格局較為穩(wěn)定,前十大席位中八家保持不變,華泰證券發(fā)行規(guī)模穩(wěn)居第一,廣發(fā)證券、長(zhǎng)江證券躋身前十,尤其是廣發(fā)證券,在2022年基金發(fā)行市場(chǎng)較為冷清的背景下,ETF發(fā)行規(guī)模逆勢(shì)增長(zhǎng)超過(guò)10億元。
前十大券商營(yíng)業(yè)部大洗牌。2022年,滬市共959家券商營(yíng)業(yè)部參與滬市ETF發(fā)行,前十大券商營(yíng)業(yè)部發(fā)行規(guī)模合計(jì)356億元,占比17%,較2021年提升4%,僅兩家營(yíng)業(yè)部為2021年前十大營(yíng)業(yè)部。
同時(shí),券商滬市ETF保有規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng),市場(chǎng)頭部效應(yīng)顯著。2022年,券商滬市非貨幣ETF保有規(guī)模合計(jì)約6000億元,較2021年增長(zhǎng)12%,前十大券商保有規(guī)模占比達(dá)62%,頭部效應(yīng)顯著,排名較為穩(wěn)定。在市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整的背景下,券商ETF保有規(guī)模增長(zhǎng)體現(xiàn)了ETF的風(fēng)險(xiǎn)分散作用和資產(chǎn)配置價(jià)值。
去年滬市ETF前十大券商成交額合計(jì)約12萬(wàn)億元
ETF做市商積極參與做市業(yè)務(wù),做市標(biāo)的和成交金額進(jìn)一步增加。2022年,滬市ETF市場(chǎng)共有做市商30家,為447只ETF提供流動(dòng)性服務(wù),較2021年增加90只,占全部ETF的95%,中信證券、廣發(fā)證券和方正證券的ETF流動(dòng)性服務(wù)數(shù)量穩(wěn)居前三,均突破300只。
2022年,盡管市場(chǎng)出現(xiàn)一定調(diào)整,滬市ETF交易活躍度仍持續(xù)提高,投資者參與熱情有增無(wú)減。前十大券商成交額合計(jì)約12萬(wàn)億元,占比達(dá)66%。與2021年相比,滬市ETF成交額前四格局不變,分別為華泰證券、海通證券、銀河證券和中信證券,華泰證券以較明顯的成交額優(yōu)勢(shì)穩(wěn)居第一。
券商持續(xù)引入ETF投資者。2022年,滬市ETF市場(chǎng)年末持有賬戶數(shù)601萬(wàn)戶,同比增長(zhǎng)10%;全年交易賬戶數(shù)915萬(wàn)戶。持有賬戶數(shù)和交易賬戶數(shù)排名前三均為華泰證券、東方財(cái)富和平安證券,其中華泰證券保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì);但在賬戶數(shù)增量方面,東方財(cái)富ETF持有賬戶數(shù)的新增量位居第一,其次是廣發(fā)證券和中信建投。更多個(gè)人投資者開(kāi)始了解ETF,并將ETF作為重要的資產(chǎn)配置工具。
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