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近日,興業(yè)基金權(quán)益研究總監(jiān)鄒慧在其管理產(chǎn)品興業(yè)研究精選混合的第一季度報(bào)告中表示,“從經(jīng)濟(jì)基本面角度來看,一季度市場經(jīng)歷了‘強(qiáng)預(yù)期、弱現(xiàn)實(shí)’的預(yù)期漸進(jìn)調(diào)整,目前經(jīng)濟(jì)修復(fù)較弱已經(jīng)變成價(jià)內(nèi)信息?!彼瑫r(shí)指出,今年的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇雖然不會一蹴而就,當(dāng)前消費(fèi)的復(fù)蘇依然需要時(shí)間,但意味著也有空間。他預(yù)計(jì)2023年穩(wěn)增長的政策依然會階段性發(fā)力?!霸谝患径刃刨J高增長的情況下,二季度經(jīng)濟(jì)環(huán)比和同比改善的動能依然較強(qiáng),我們認(rèn)為隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的不斷出臺,市場的節(jié)奏將會重回經(jīng)濟(jì)基本面?!编u慧說。
對于市場,鄒慧還是堅(jiān)持先前的看法,直言今年的市場機(jī)會將會遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)。具體他看好三個方向:一是政策、技術(shù)不斷催化的TMT行業(yè);二是受益于產(chǎn)能供需缺口及美元走弱的商品資產(chǎn);三是受益于人口老齡化的醫(yī)藥行業(yè)。在他看來,近期主題投資異常活躍,人工智能主題在GPT算力模型及數(shù)字經(jīng)濟(jì)的政策催化下不斷發(fā)酵,目前市場仍是存量資金博弈的環(huán)境下,人工智能主題對于其他類似新能源、消費(fèi)、醫(yī)藥等核心資產(chǎn)的配置資金產(chǎn)生了較大的虹吸效應(yīng)。“目前市場處于極致的分化狀態(tài)之下,我們不會去過度追逐市場的節(jié)奏,相反,我們認(rèn)為虹吸效應(yīng)的產(chǎn)生反而給了我們很多均值回歸的機(jī)會?!编u慧進(jìn)一步闡述道。
截至3月末,產(chǎn)品一季報(bào)顯示,鄒慧管理的興業(yè)研究精選混合自2020年11月成立以來,獲得33.11%的收益率,大幅超越業(yè)績比較基準(zhǔn)42.83%。而根據(jù)海通證券《基金業(yè)績排行榜(2023-04-01)》,興業(yè)研究精選混合A最近兩年收益率為24.03%,位居全市場強(qiáng)股混合型產(chǎn)品的前6%(67/1212)。
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