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2023年上半年收官，公募基金清盤數(shù)據(jù)新鮮出爐。今年前6個(gè)月，有136只基金清盤，權(quán)益類基金占七成。

【資料圖】

多位業(yè)內(nèi)人士表示，在“萬基時(shí)代”，基金公司應(yīng)更加聚焦市場(chǎng)變化和投資者需求，布局有特色、定位明確的產(chǎn)品，建立基金產(chǎn)品體系動(dòng)態(tài)優(yōu)化機(jī)制，通過“優(yōu)勝劣汰”，優(yōu)化產(chǎn)品線資源配置。

前6月清盤136只

權(quán)益類基金占七成

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，今年以來有136只基金清盤(不同份額合并計(jì)算)，其中權(quán)益類基金101只，占比74%；債基23只，占比17%。另外還有4只QDII基金、2只商品型基金、1只量化對(duì)沖基金也退出了市場(chǎng)。

當(dāng)前，公募基金總數(shù)已突破1萬只，產(chǎn)品的優(yōu)勝劣汰也日趨常態(tài)化。2017年以來，每年清盤的基金數(shù)量都超過100只，占整體產(chǎn)品的比例多在2%~3%之間。

針對(duì)權(quán)益類基金的密集清盤，一位公募基金資深人士表示，今年以來清盤基金結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，主要是由產(chǎn)品業(yè)績(jī)分化導(dǎo)致的：上半年A股持續(xù)震蕩，權(quán)益類基金整體業(yè)績(jī)不佳，市場(chǎng)參與熱情不高。相對(duì)來說，債券市場(chǎng)在經(jīng)歷去年底波動(dòng)之后走出一波小牛市，債券基金普遍取得正收益，在權(quán)益基金收益不佳的情況下，投資者會(huì)更多選擇債基，機(jī)構(gòu)資金流向債基的趨勢(shì)更為明顯。

該人士表示，去年三季度開始，監(jiān)管部門對(duì)“迷你基金”形成常態(tài)化監(jiān)管并展開了一次摸底調(diào)查，下半年監(jiān)管部門可能會(huì)繼續(xù)出臺(tái)措施整治“迷你基金”。

華南一位公募市場(chǎng)部總監(jiān)表示，今年清盤的權(quán)益類產(chǎn)品很大一部分是ETF，而股票ETF具有“贏者通吃、強(qiáng)者恒強(qiáng)”的特點(diǎn)，單只產(chǎn)品規(guī)模較大，很多同質(zhì)化的ETF長(zhǎng)期處于“小微”狀態(tài)，并不斷清盤?！澳壳笆袌?chǎng)上基金產(chǎn)品超10000只，清盤產(chǎn)品的占比其實(shí)是非常低的。有進(jìn)有出，才能保持健康狀態(tài)?！?/p>

“基金清盤除了受市場(chǎng)影響外，也是投資者選擇和判斷能力提高的一個(gè)結(jié)果。一個(gè)健康的基金市場(chǎng)應(yīng)該有這樣的優(yōu)勝劣汰機(jī)制?！币晃换痄N售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人稱。

上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心高級(jí)分析師池云飛表示，去年以來，全球經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)加劇，市場(chǎng)悲觀情緒蔓延，促使投資者降低對(duì)權(quán)益資產(chǎn)的配置，這也導(dǎo)致更多規(guī)模較小、持營不佳的權(quán)益類基金選擇清盤。

多舉措做好產(chǎn)品前瞻性布局

從總體數(shù)據(jù)看，截至2023年上半年，公募基金市場(chǎng)目前已經(jīng)有1545只基金清盤，在歷史所有存續(xù)基金中占12.3%。

已經(jīng)清盤的基金中，有的是因?yàn)檎哂绊憻o法持續(xù)運(yùn)作；有的是投資業(yè)績(jī)不佳；有的不再符合市場(chǎng)需求；也有少數(shù)產(chǎn)品業(yè)績(jī)不錯(cuò)但遭遇“越漲越賣”，規(guī)模不斷縮水導(dǎo)致清盤。

上述公募基金資深人士表示，基金清盤與資本市場(chǎng)走勢(shì)、產(chǎn)品同質(zhì)化、基金公司管理等多種因素相關(guān)。

該人士建議，為了提升基金產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，基金公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上應(yīng)避免同質(zhì)化模仿、盲目發(fā)行和定位模糊等問題，合理布局產(chǎn)品線。對(duì)于能力不足、表現(xiàn)不佳的基金建議清盤，這樣做有利于重整資源、提升效率，通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，進(jìn)而優(yōu)化產(chǎn)品線的資源配置。

上述基金銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示，從產(chǎn)品前瞻性布局角度看，基金公司要密切關(guān)注市場(chǎng)和投資者需求的變化，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品策略和方向，避免被市場(chǎng)淘汰或者失去競(jìng)爭(zhēng)力；其次，要注重產(chǎn)品的質(zhì)量和特色，提升品牌形象和口碑，增強(qiáng)客戶忠誠度和滿意度；最后，基金公司還可以利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段，提高自己的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)營效率。

池云飛認(rèn)為，在發(fā)揮好前瞻性作用方面，基金公司可以加強(qiáng)以下工作：一是完善產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制和持營模式，增強(qiáng)創(chuàng)新產(chǎn)品的生命力；二是建立長(zhǎng)期化、多元化和特色化產(chǎn)品線，不以熱點(diǎn)為導(dǎo)向；三是完善基金退出機(jī)制，優(yōu)化公司資源結(jié)構(gòu)；四是加強(qiáng)客戶服務(wù)、深化投資者教育，提升投資者獲得感；五是建立健全風(fēng)控及合規(guī)管理機(jī)制。