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中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解路在何方 “合并重組”、“抱團(tuán)取暖”或成最優(yōu)選擇
發(fā)布時(shí)間:2022-04-12 10:34:23 文章來(lái)源:金融界

中小銀行是我國(guó)銀行業(yè)的重要組成部分。在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間,AMC(資產(chǎn)管理公司)積極參與中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置,幫助“問(wèn)題機(jī)構(gòu)”減輕不良資產(chǎn)包袱、恢復(fù)生機(jī)。借助AMC的經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì),高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了不良資產(chǎn)的重組和盤(pán)活,進(jìn)一步化解了金融風(fēng)險(xiǎn)。

中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解提速

當(dāng)前,我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)總體可控,但隱患不容忽視。

2021年第二季度人民銀行評(píng)級(jí)結(jié)果顯示:有10%的城商行為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。農(nóng)合機(jī)構(gòu)(包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社)和村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)最高,高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為271家和122家,占全部高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的93%。

但是,依靠中小銀行自身獨(dú)立應(yīng)對(duì)及化解風(fēng)險(xiǎn)顯然存在難度。2021年9月,人民銀行發(fā)布《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告(2021)》指出,疫情沖擊下,中小銀行盈利水和資產(chǎn)質(zhì)量有所下滑,補(bǔ)充資本的緊迫進(jìn)一步上升。部分中小銀行資質(zhì)相對(duì)較差或經(jīng)驗(yàn)不足,通過(guò)市場(chǎng)化方式發(fā)行資本補(bǔ)充工具面臨較大困難。

聚焦當(dāng)下,哪一種方法是助力中小銀行走出困境的最佳選擇?“與過(guò)去相比,目前的不良化解并非簡(jiǎn)單地退出,而是淘汰與升級(jí)、退出與重組并存的形式。其間,如何運(yùn)用資金和技術(shù)幫助行業(yè)升級(jí)改造,實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型突破,并確保職工利益、社會(huì)安定得到保障是重要課題。”普華永道認(rèn)為。

從實(shí)踐來(lái)看,“合并重組”“抱團(tuán)取暖”不失為中小銀行脫困的優(yōu)選方式之一。自2020年至今,包括四川銀行、山西銀行、遼沈銀行、中原銀行等區(qū)域銀行均完成或開(kāi)啟合并重組之路,后續(xù)還將進(jìn)一步常態(tài)化。2021年4月中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)布的《中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告(2021)》顯示,在中小銀行數(shù)量眾多、資產(chǎn)質(zhì)量普遍承壓的背景下,通過(guò)兼并重組提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力的模式有可能在未來(lái)進(jìn)一步常態(tài)化。

不良資產(chǎn)處置是關(guān)鍵

良好的預(yù)期有賴(lài)于成功的整合。在重組過(guò)程中,不良資產(chǎn)處置是一道頗為關(guān)鍵的難題。

“對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō),不良資產(chǎn)過(guò)高,資產(chǎn)質(zhì)量惡化,將削弱其融資功能,影響銀行信貸擴(kuò)張與支付能力,經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)變得很脆弱。一旦少數(shù)中小銀行流動(dòng)出現(xiàn)問(wèn)題,將對(duì)區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)正常經(jīng)營(yíng)構(gòu)成影響。”光大銀行(3.33 +0.00%,診股)金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華指出, 部分中小銀行兼并重組就是為有效化解不良風(fēng)險(xiǎn),完善內(nèi)部治理,推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

總的來(lái)看,不良資產(chǎn)處置流程長(zhǎng)、處置效率低、處置成本高以及市場(chǎng)主體承接能力有限等是商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置中普遍面臨的問(wèn)題。

作為不良資產(chǎn)“清道夫”的AMC則能高效解決這一問(wèn)題。周茂華認(rèn)為,一方面,引入AMC戰(zhàn)略投資者,可以拓寬融資渠道補(bǔ)充資本。另一方面,AMC的主業(yè)是處置不良資產(chǎn),專(zhuān)業(yè)能力較強(qiáng),在金融和非金融不良資產(chǎn)定價(jià)、處置等方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。借助他們,部分中小銀行能加快改革,理順股權(quán)結(jié)構(gòu),完善內(nèi)部治理,提升經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)力。

中銀研究高級(jí)研究員李佩珈認(rèn)為,通過(guò)AMC化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)主要有三大優(yōu)勢(shì):一是有利于風(fēng)險(xiǎn)的快速處置,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效隔離;二是有利于提高處置的專(zhuān)業(yè)化水,實(shí)現(xiàn)處置成本的最小化;三是有利于提高處置的市場(chǎng)化水,達(dá)到以時(shí)間換空間、盤(pán)活存量資產(chǎn)的目的。

監(jiān)管鼓勵(lì)A(yù)MC積極參與

監(jiān)管層也鼓勵(lì)A(yù)MC更積極參與到中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)中。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息,2月8日,銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清主持召開(kāi)專(zhuān)題座談會(huì),聽(tīng)取有關(guān)部門(mén)關(guān)于促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處置和兼并重組工作情況匯報(bào),研究金融資產(chǎn)管理公司聚焦不良資產(chǎn)處置主業(yè)、發(fā)揮獨(dú)特功能優(yōu)勢(shì)、助力化解金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)政策措施,5家金融資產(chǎn)管理公司參加座談。

“一方面,通過(guò)成立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)來(lái)處置不良資產(chǎn)是各國(guó)普遍做法,有利于實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)處置成本的最小化、市場(chǎng)化和快速化;另一方面,20世紀(jì)亞洲金融危機(jī)之后,我國(guó)在1999年相繼成立了四大資產(chǎn)管理公司,以幫助商業(yè)銀行處理不良資產(chǎn)。經(jīng)過(guò)上一輪不良資產(chǎn)處置,當(dāng)前金融資產(chǎn)管理公司已經(jīng)積累了豐富的不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗(yàn)和人才儲(chǔ)備。”李佩珈認(rèn)為。

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