智通財經APP獲悉,12月14日,前海開源“頂流”基金經理崔宸龍論壇上做了《全面進攻,站在新一輪繁榮的起點》的主題演講。他認為當前處于歷史底部區(qū)域,看好明年整個資本市場,尤其是新能源的發(fā)展。崔宸龍指出,“我對明年整個資本市場的投資是比較看好的,特別看好新能源幾大投資方向:光伏、儲能、電動車、合成生物學等!
(資料圖)
崔宸龍稱,新能源整個板塊在2022年受到了很大壓力,從去年底板塊總市值見頂后出現了兩波較大的回調,但是本次回調的幅度小于4月份,主要還是來自于板塊整體具有強勁的基本面支撐,板塊總盈利水平繼續(xù)創(chuàng)歷史新高,預期2022年全年板塊的總盈利大概率將會突破3000億元。
崔宸龍看好新能源四大投資方向,首先是光伏,崔宸龍認為光伏是首個“通縮”能源。
他解釋,傳統的油氣資源隨著使用越多,開采越多,成本不斷上升,因為受到資源稟賦限制。但光伏基于光電感應原理,本質上是半導體器件,反而是隨著技術的進步,裝機量快速增長,光伏的發(fā)電成本出現快速下降。在過去十年間,光伏的整個的發(fā)電成本的下降了90% 多,是發(fā)電成本下降最快的一個發(fā)電技術。
崔宸龍介紹,在可再生能源中,目前主流的兩種發(fā)電方式分別為光伏和風電,從發(fā)電裝置的原理上判斷,光伏將會是未來的主流。崔宸龍認為,目前可再生能源占比依然很低。在過去的20年來,以光伏,風電為代表的可再生能源得到了快速發(fā)展,但既使這樣,截至到2021年底的數據,可再生能源在一次能源中的占比依然處于個位數!翱紤]到當前全球化石能源價格上漲,未來新能源的替代進程會進一步加速。”崔宸龍說。
崔宸龍介紹,光伏技術潛力巨大,在過去的幾十年中,光伏的轉化效率在不斷提升。實驗室效率中,多節(jié)電池的效率已經向50%沖擊,對比現在晶硅電池20%多的轉化效率有極大的空間。他說:“即使量產需要考慮到成本問題,光伏技術的轉化率依然有很大空間!
儲能方面,崔宸龍表示,鋰作為自然界最輕的金屬,是做電池最理想的材料-能量密度高;電力這種能量形式不能單獨存在,因此需要儲能的介質。
崔宸龍指出,電池新技術層出不窮,這是由于下游需求量暴增,導致電池原材料價格出現暴漲,倒逼產業(yè)升級加速。比如使用更少的原材料做出能量密度更高的電池,比如: Na電池、PET銅箔/鋁箔、磷酸錳鐵鋰,以及更加高效的pack形式等。
其中,電動車是鋰電池作為儲能應用的一個場景,包括消費電子,家電,汽車,戶用儲能,集中式儲能等,都是鋰電池作為儲能介質的應用場景。
崔宸龍認為,按照全球汽車產業(yè)完全電動化測算,全球預計可以實現10TWH的電池年需求量,并且,未來其他方面的儲能需求量大概率會大于電動車的單一應用的需求量。
電動化下的汽車產業(yè)也是崔宸龍看好的方向。崔宸龍指出,世界強國基本上都是汽車大國,擁有強大的汽車產業(yè),例如美國,德國,日本等。而中國在傳統燃油車時代很難趕超發(fā)達國家上百年的汽車工業(yè)積累經驗。但電動化提供了中國車企反超的機會。我國在重塑我國自己的汽車供應鏈。
此外,崔宸龍看好的新能源第四個方向是合成生物學。他認為這相當于是“定向加速進化”,“生物工廠”。原因是材料合成環(huán)境更加環(huán)保高效,與傳統化工行業(yè)相比,降低了能耗和排放,同時能合成傳統合成方法下非常復雜的分子。
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