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環(huán)球新動態(tài):上投摩根基金李德輝:“強預(yù)期,弱現(xiàn)實” 或是未來上漲的起點
發(fā)布時間:2022-12-20 21:06:49 文章來源:智通財經(jīng)網(wǎng)


(資料圖片僅供參考)

智通財經(jīng)APP獲悉,12月20日,上投摩根基金李德輝表示,當(dāng)前市場呈現(xiàn)出“強預(yù)期,弱現(xiàn)實”的狀態(tài),但市場總是在交易預(yù)期,預(yù)估現(xiàn)在或是未來上漲的起點。從現(xiàn)在到2023年一季度,預(yù)計各個板塊、各個品種,都會有修復(fù)性的機會,和經(jīng)濟預(yù)期強相關(guān)的先修復(fù),弱相關(guān)的隨后也會修復(fù)。如果明年3季度經(jīng)濟恢復(fù)超預(yù)期,那明年3季度很可能還有一波更大的上漲行情。此外,港股市場是強貝塔屬性,雖然目前修復(fù)基本完成,但如果美國利率和通脹超預(yù)期變化,仍有可能繼續(xù)向上。

上投摩根基金認為,首先確定的是泛消費相關(guān)(和經(jīng)濟強相關(guān))機會,其次在科技新能源上方向也都有機會。目前新能源相關(guān)品種估值已經(jīng)在合理區(qū)間,消費電子相關(guān)品種也可能會修復(fù)。光儲方向,由于今年一枝獨秀,所以現(xiàn)在承受壓力,光伏估值在合理區(qū)間,而儲能相對貴一些,所以短期壓力更大。預(yù)計醫(yī)藥板塊和疫情相關(guān)的品種,由于疫情控制優(yōu)化措施,需求端增速見頂,預(yù)計后續(xù)股價提升機會比較有限。

整體而言,上投摩根基金對明年市場保持積極樂觀的態(tài)度。近期也加大對于泛消費行業(yè)的研究,繼續(xù)關(guān)注科技和新能源相關(guān)品種,同時弱化儲能行業(yè)。接下來也需要觀察政府將在哪個具體方向上發(fā)力,相關(guān)政策是否會超預(yù)期,并相應(yīng)動態(tài)調(diào)整組合,爭取為投資人帶來更好的回報。

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