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智通財經(jīng)APP獲悉,1月20日,“消費一哥”、易方達百億級基金經(jīng)理蕭楠旗下產(chǎn)品四季報出爐。截至2022年12月31日,蕭楠現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模達487.21億元,任職期間最佳基金回報達419.42%。蕭楠認為,疫情防控政策調(diào)整后,壓制消費的最大因素已經(jīng)解除。2023年國內(nèi)經(jīng)濟會繼續(xù)復蘇,同時美元走強的趨勢開始減弱。
四季度,蕭楠在其管理的易方達高質(zhì)量嚴選三年持有基金中大幅加倉了港股的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè),并調(diào)整了 A 股周期性行業(yè)的配置,增加了焦煤、金屬等板塊的配置比例,減少了動力煤品種的配置。此外,蕭楠還調(diào)整了消費板塊的配置,增加了彈性大、治理結(jié)構(gòu)處于改善周期內(nèi)的次高端白酒的配置,以及傳媒等受益于經(jīng)濟周期上行的子行業(yè)的配置。
消費行業(yè)方面,蕭楠表示,隨著防疫措施的優(yōu)化,短期內(nèi)對消費行業(yè)可能造成一定的沖擊。此前跌幅較大的消費、醫(yī)藥等板塊迎來較大幅度的反彈。其中社會服務(wù)、傳媒板塊在防疫措施調(diào)整后大幅度反彈,而家電、白酒等板塊,在政策調(diào)整前跌幅較大,之后雖然經(jīng)歷反彈,但整體上仍然落后板塊內(nèi)其他子行業(yè)較多。但長期看,壓制消費最大的因素已經(jīng)不復存在,可以期待 2023 年消費行業(yè)迎來一輪復蘇,也希望在更長遠的未來,消費行業(yè)能夠迎來新的繁榮。
以易方達消費行業(yè)股票基金為例,四季度主要增加了一些確定性較強的區(qū)域龍頭白酒的配置比例,以及一些必選消費品公司的配置,整體配置仍然是以高端、次高端白酒為主。
前十大重倉股分別為:古井貢酒(000596.SZ)、五糧液(000858.SZ)、貴州茅臺(600519.SH)、瀘州老窖(000568.SZ)、山西汾酒(600809.SH)、海爾智家(600690.SH)、青島啤酒(600600.SH)、福耀玻璃(600660.SH)、歐派家居(603833.SH)、美的集團(000333.SZ)。
四季度,該基金前十大重倉股出現(xiàn)小幅調(diào)整,具體來看,青島啤酒(600600.SH)新進前十大重倉股。與此同時,蕭楠選擇增持古井貢酒(000596.SZ)、五糧液(000858.SZ)以及海爾智家(600690.SH),并減持山西汾酒(600809.SH)、福耀玻璃(600660.SH)、歐派家居(603833.SH)、美的集團(000333.SZ)。洋河股份(002304.SZ)退出前十大重倉股。
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