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怎樣才能買到賺錢的基金,關(guān)注哪些信息對(duì)自己最有用?
發(fā)布時(shí)間:2023-04-20 09:53:59 文章來(lái)源:金融界


(資料圖片僅供參考)

在市場(chǎng)普遍轉(zhuǎn)暖的情況下,短期賺到錢的基金不在少數(shù)。我們需要考慮的,是這只基金“未來(lái)有沒有可能繼續(xù)賺錢”,而基金經(jīng)理經(jīng)驗(yàn)、理念、策略等因素,則是與基金未來(lái)業(yè)績(jī)最相關(guān)。因此,要綜合考量基金經(jīng)理管理年限、歷史業(yè)績(jī)、投資風(fēng)格等。 怎樣才能買到賺錢的基金,看排名買基金靠譜嗎,關(guān)注哪些信息對(duì)自己最有用?

本期《新基民入市百問百答》聯(lián)合博時(shí)基金、國(guó)海富蘭克林、巨靈財(cái)經(jīng)就基民最關(guān)心的投資話題進(jìn)行交流。

博時(shí)基金:考量基金經(jīng)理管理年限、歷史業(yè)績(jī)、投資風(fēng)格因素,可先看下面這張表:

看排名買基金靠譜嗎,有哪些點(diǎn)需要關(guān)注

國(guó)海富蘭克林:基金排名是基金過往業(yè)績(jī)的體現(xiàn),只代表歷史,在挑選基金時(shí)絕不能只看排名,尤其不能只看周排名、月排名等短期排名作為依據(jù)來(lái)選擇基金。投資者在選擇基金時(shí),一方面應(yīng)綜合考察其短期、中期和長(zhǎng)期績(jī)效;另一方面還應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益狀況,也就是說(shuō),看其在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)業(yè)績(jī)排名是否穩(wěn)定,只有長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定且回報(bào)可觀的基金才是好的投資標(biāo)的。看基金業(yè)績(jī)排名建議注意以下幾點(diǎn):(1)同類型的基金才能放在一起比較,避免“跨類”比較;(2)不要忽略“起跑點(diǎn)”的差異;(3)拿盡可能長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)來(lái)比較,不要忘記“分紅”因素。

巨靈財(cái)經(jīng)(已備案金融信息服務(wù)供應(yīng)商):基金排名其實(shí)可以分為兩種,一種是按階段性收益率排名,另一種是按當(dāng)前資金規(guī)模排名。我們回測(cè)了2008年以來(lái)歷年收益率冠軍組合、資金規(guī)模冠軍組合的凈值走勢(shì)。如下圖所示。

圖1 歷年收益率冠軍組合凈值走勢(shì)、超額收益情況

數(shù)據(jù)來(lái)源:巨靈財(cái)經(jīng)

圖2 歷年資金規(guī)模冠軍組合凈值走勢(shì)、超額收益情況

數(shù)據(jù)來(lái)源:巨靈財(cái)經(jīng)

通過回測(cè)驗(yàn)證,我們得出兩點(diǎn)結(jié)論:第一,收益率冠軍基金是有可能在牛市中繼續(xù)創(chuàng)造超額收益的,但最終將隨著牛市結(jié)束而大幅回落至基準(zhǔn)水平。從長(zhǎng)期來(lái)看,這只會(huì)增加波動(dòng)幅度,并不能持續(xù)積累超額收益。第二,規(guī)模冠軍基金穩(wěn)定跑輸基準(zhǔn),“規(guī)模是業(yè)績(jī)的敵人”,資金規(guī)模過大會(huì)讓交易變得更困難,交易的市場(chǎng)沖擊變得更高,也更難做到低買高賣。投資中還是要盡量避免“從眾心態(tài)”。

本文源自:金融界

作者:百答君

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