【資料圖】
智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,1月20日,萬家基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)黃海旗下三只基金披露2022年四季報(bào),在管總規(guī)模小幅下降。從操作來看,三只基金均在去年四季度進(jìn)一步逢低增持了煤炭、油氣等資源股,與此同時(shí)大幅減持了政策預(yù)期兌現(xiàn)的地產(chǎn)股,同時(shí)交易了消費(fèi)股和銀行股。展望2023年,黃海認(rèn)為中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入弱復(fù)蘇的過程,A股呈現(xiàn)“強(qiáng)預(yù)期、弱現(xiàn)實(shí)”的態(tài)勢(shì),當(dāng)前的估值仍需震蕩整固。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策的累積效果逐步顯現(xiàn),下半年或迎來業(yè)績(jī)和估值雙升的行情。
具體到行業(yè)或者板塊,他仍然非?春蒙嫌文茉垂傻谋憩F(xiàn),認(rèn)為在穩(wěn)增長(zhǎng)的闖關(guān)期,上游能源股以其高分紅、高確定性、低估值、低負(fù)債的特征仍是目前攻守兼?zhèn)涞南∪辟Y產(chǎn),將繼續(xù)重倉持有,同時(shí)也將積極尋找與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相關(guān)的低估值的中游行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
季報(bào)顯示,截至2022年末,黃海共管理了萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家新利、萬家精選三只基金總規(guī)模達(dá)37.22億元,較去年三季度末小幅降1.39億元。
數(shù)據(jù)顯示,2022年,黃海管理的萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家新利的收益率分別為48.56%、43.66%,穩(wěn)居主動(dòng)權(quán)益基金前二席,另外一只萬家精選A也處于第四名的位置,收益率達(dá)35.51%。
資產(chǎn)配置方面,黃海在去年四季度仍然維持了高倉位運(yùn)作,較三季度末再度提升股票倉位。萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家新利、萬家精選三只基金的股票市值占基金凈值比分別為93.54%、92.71%、93.56%。
具體到持倉上,以2022年業(yè)績(jī)最好的萬家宏觀擇時(shí)多策略為例,該基金在2022年四季度仍然延續(xù)了對(duì)煤炭股的重倉,加倉了陜西煤業(yè)(601225.SH)、山西焦煤(000983.SZ)、山煤國(guó)際(600546.SH)、中國(guó)神華(601088.SH)等多只煤炭股,其中陜西煤業(yè)位列第一大重倉股。
與此同時(shí),該基金也在能源股內(nèi)部進(jìn)行了調(diào)整,例如大幅減持了三季報(bào)時(shí)的第一大重倉股中國(guó)海油(600938.SH),使其掉落至第三大重倉股,與此同時(shí)逢高減持了潞安環(huán)能(601699.SH),并將華陽股份(600348.SH)、金地集團(tuán)(600383.SH)、迎駕貢酒(603198.SH)調(diào)出該基金前十大重倉,新增山煤國(guó)際(600546.SH)、廣匯能源(600256.SH)、蘭花科創(chuàng)(600123.SH)、平煤股份(601666.SH)。
萬家新利和萬家精選的調(diào)倉也基本類似,其中萬家新利基金加倉了陜西煤業(yè)、山西焦煤、廣匯能源、蘭花科創(chuàng)等能源股,萬家精選加倉了陜西煤業(yè)、山西焦煤、廣匯能源、中煤能源等,與此同時(shí)均減持了中國(guó)海油、潞安環(huán)能,并將華陽股份、金地集團(tuán)、迎駕貢酒調(diào)出前十大重倉。
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