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(資料圖片)

我們知道，投資風險來源非常之多，大到宏觀經(jīng)濟政策變動、利率變化、經(jīng)濟周期波動，小到個別公司的業(yè)績波動等等，都可能產(chǎn)生投資風險，因此只通過買多只基金很難有效的分散上述全部風險，需要學會“合理”分散。本期諾安基金就與《新基民入市百問百答》讀者就“買多只基金能夠分散風險”話題進行分享：

避免“無效”分散

1、重復購買多只同類型基金

中金公司依據(jù)實際倉位，統(tǒng)計了市場上2337只、317只、906只和1356只權益、混合、“固收+”和純債基金的風險收益特征。 從結果來看，各類別內(nèi)部產(chǎn)品收益風險特征相對集中，年化收益和年化波動不會相差太多。

也就是說，如果只在同類型基金中增加購買只數(shù)，基金組合也不一定能幫你有效分散風險。

諾安基金建議：從大類資產(chǎn)配置的角度來分散投資，根據(jù)自己的風險收益偏好，適當布局不同類型的基金產(chǎn)品，起到分散風險的作用。

2、基金所投的市場相關性過高

當購買的基金產(chǎn)品主要投資的上市公司都集中在同一市場，很容易在該地區(qū)遇到宏觀經(jīng)濟基本面、經(jīng)濟周期、不可抗力等問題時，影響基金情況，難以避免風險。

諾安基金建議：在有能力的情況下，可以嘗試投資不同市場的產(chǎn)品。

比如說，在主投A股的基金和投資港股、美股的QDII基金或滬港深基金之間進行分散持有，實現(xiàn)地區(qū)間的分散配置。

3、同類型基金的風格、行業(yè)板塊過度相似

隨著金融市場的不斷進化，市場的生態(tài)也在發(fā)生變化，量化策略的興起以及基本面的結構性因素，使得靜態(tài)配置單一板塊越來越難以“躺贏”。

我們看到過去幾年里，行業(yè)、主題輪動的節(jié)奏越來越快，單一持有某種風格、某只板塊的容錯率也越來越低。

諾安基金建議：從基金風格、持倉投資的行業(yè)等來進行分散投資，均衡配置。

4、基金的入場時間過度一致

入場時間也是一個容易被忽視的要素，當我們在市場高點全倉殺入，屆時市場泥沙俱下，也難以獨善其身。

諾安基金建議：可以用類似定投策略，通過分批投資的方法分散風險。

有效分散需要注意“合理”分散

除了避免“無效”分散風險之外，具體在操作時諾安基金提示注意以下幾點:

1、根據(jù)自己的風險收益偏好來分散風險，并不是風險越低越好，而是在自己的承受范圍之內(nèi)就行，也不必過度分散風險，導致最終收益也被“沖淡”了；

2、根據(jù)自己的投資金額、持有比例來進行分散，如果本金比較少，也不必過度分散。需要考慮到分散投資會增加換倉手續(xù)費成本，折騰半天收益沒覆蓋手續(xù)費，就得不償失了；

3、根據(jù)自身的投資管理能力來判斷，市場上很多有名氣的FOF基金經(jīng)理，一般一個基金組合也就持有10~15只基金，而我們作為普通者，相比FOF基金經(jīng)理在精力投入和專業(yè)度上更是有限，因此建議一般從3~5只開始，盡量做到及時跟蹤基金變化情況，而不是買入后就撒手不管。慢慢投資經(jīng)驗和組合管理能力跟上之后，可以再逐步增加。

本文源自：金融界

作者：問答君